德国是战后西方国家中控制通货膨胀最有成就的国家之一，40多年来联邦德国的物价上涨率都基本控制在5%以下。德国抑制通胀的最大特点是，把货币政策置于首位，由联邦银行（中央银行）担任“首席执行官”。它具有高度的独立性，肩负“货币监护者”的使命，不受政府对稳定货币的干预。联帮银行以它拥有垄断纸币发行，驾驭所有银行和为国家理财的特殊功能，采取一系列货币政策手段，包括实行贴现政策和抵押贷款政策，调整最低储备金率，频繁进行“债券回购协议”式交易等公开市场业务，规定联邦和州政府将流动资金存入联邦银行而不计利息，以及通过外汇买卖控制流动资金数量等。德国抑制通货膨胀的另一个显着特点是，联邦银行与政府、政府与议会、政府与资方和工会、劳资双方，以及其他各社会经济集团之间协调行动，得到了比较好的成效。 加拿大 加拿大中央银行近年来一直把抑制通胀作为货币政策的最终目标，并且把目标具体化。1991年2月，中央银行与当时的保守党政府共同宜布，到1995年底，加拿大的通胀率要降到2%。由于货币政策对通货膨胀的影响，因传递过程迟缓和易变，而使中央银行捉摸不定或把握不准，于是提出和使用中间指标，把它作为控制通胀的支撑点。加拿大中央银行从1975年到1982年建立了货币供应目标区，分阶段地控制或减少货币供应量，逐步达到最终的控制目标。后来，由于货币需求压力的增大，使目标区控制未能达到抑制通胀的目标，因此把中间指标由“货币供应目标区”，改为综合反映短期利率和加元汇率变化的“货币条件”。通过检测“货币条件指数”的变化而快速地检测货币总流通量的变化，从而可以及时采取措施，如调整利率。以控制货币流通总量和抑制通货膨胀。世界各国治理通胀的货币政策（2） 不仅如此，加拿大中央银行还把平衡结算与货币条件指数连接起来，建立隔夜利率目标区，将一天的利率变化规定在50个百分点以内，通过采取平衡结算的措施和对货币市场的行动，而把一天的利率变化控制在目标区内，从而一天一天地接近一个时期和一个时期的抑制通货膨胀目标。可见，加拿大抑制通货膨胀已经走上了具体化、精确化和细密的高台。 韩国 韩国政府为了抑制和扭转通货膨胀上涨而加剧对经济增长的损害，首先于1979年4月颁布“稳定化”计划，提出“稳定、均衡、增长”方针，即把快速增长政策调整为稳定增长政策，并相应地把扩张的财政信贷政策调整为紧缩的财政信贷政策之后，韩国进一步把保持低通货膨胀作为一项主要政策目标，坚持稳定化计划，继续进行一系列的政策调整。 韩国政府在治理通货膨胀时，也考虑本国资源缺乏，能源主要依赖进口，国内市场小，粮食等供给不足的实际情况，尤其是针对“资源型”通货膨胀等，而采取相应的对策，即既要抑制通货膨胀，又要使经济保持一定的增长，并提高效益。 为此，政府采取措施，鼓励储蓄、增加生产和稳定物价，特别是保证重点消费品的生产。同时，韩国政府把系统的有力的政府指导或干预，与维护和加强有效竞争的市场机制结合起来。韩国政府还制订和实施反垄断法，降低企业和个人所得税，放松对进口和直接投直接投资的控制等，以维护、扩大和促使市场竞争。 正由于韩国政府对通货膨胀实行既治标又治本，既“抑制需求”又“促进供给”的综合治理，因此通货膨胀得到有效控制。1982年维持多年的两位数物价上涨率首次降为一位数，并在1983～1987年5年间，消费物价上涨率持续稳定在3%左右。进入上世纪90年代，虽然受“经济过热”的威胁，但仍把通胀控制在较低的水平，1992年为6。2%，1993年是4。8%。同时，经济实现了较高增长，1992年4。8%，1993年5。6%。所以韩国抑制通货膨胀的功效可见一斑。 阿根廷 阿根廷是发展中国家抑制通货膨胀比较成功的。1991年4月，梅内姆政府开始实施稳定经济的“秋季计划”，颁布了“兑换法”，将本国货币奥斯特拉尔与美元的比价固定为10000∶1（采用新币后为1比索比1美元）。中央银行以外汇储蓄保证货币自由兑换，同时实行严格的紧缩货币政策和财政政策，严格控制货币开发量，逐步恢复本国货币的支付能力。具体措施包括裁减政府冗员以减少行政开支，加强税收管理以增加财政收入，降低关税、吸引外资和官方银行向企业低息贷款，以促进生产和增加供给。这些措施作用的结果是，通胀得到有效抑制，年通胀率1991年降为85%，1992年降为17。5%，1993年为7。4%，1994年为4。3%。实属难能可贵。俄罗斯：央行注资维护金融市场（1） 2008年，以美国次贷危机为导火索席卷全球的金融危机，不仅对美国和欧盟等发达国家的金融市场造成了数以亿计的损失，而且也殃及新兴市场经济体。日益融入世界经济的俄罗斯自然未能幸免。 在金融危机的影响下，俄罗斯的外汇市场和股市均陷入了危机当中。2008年9月11日，俄罗斯中央银行宣布，截至5日，俄罗斯国际储备为5736亿美元，而8月29日是5825亿美元。仅一周，俄罗斯国际储备减少了89亿美元。这已是俄罗斯近期第二次出现国际储备大幅减少的情况。 此前，在8月8日至8月15日的一周内，俄罗斯国际储备减少了164亿美元。毫无疑问，与高加索危机脱不了干系。高加索危机爆发以来，卢布迅速贬值、资本急剧外流、通胀指数超标、证券市场股指连续暴跌、国际储备大幅缩水…… 仅8月，俄罗斯国际储备便减少142。64亿美元。9月，资本外流继续，主要表现在金融市场资产和外汇投资资本外逃。在此情况下，卢布汇率大幅下跌，俄罗斯央行被迫从国际储备中出售外汇。 卢布疲软对俄罗斯通胀产生了相当负面的影响。乐观预测，俄2008年通胀率将达到13%，远超过政府早前预测的11。8%。 在这样的经济环境下，俄罗斯股市亦难幸免。截止到2008年9月12日，俄罗斯主要股票指数已经回到了2006年的水平。石油和其他原料商品价格的下跌也令俄罗斯股指一路下滑。俄各大石油公司和冶金企业的股指周三一日之内便平均下跌了10％左右。 俄罗斯证券市场60%～80％都是来自美国和欧盟的投资。尽管专家们对股指暴跌原因各抒己见，但有一点看法大致相同：高加索危机导致外资撤离，从而导致证券市场暴跌。而且专家们还确信，投资者在短期内不会回到俄罗斯证券市场。 为了应对金融危机，2008年9月10日，俄罗斯政府出救市大手笔。据英国《金融时报》报道，俄罗斯总统梅德韦杰夫表示，为振作投资者对俄罗斯股市的信心，俄罗斯央行通过拍卖附回购交易短期贷款，向其银行体系注资107亿美元，以缓解长期的信贷紧缩。据悉，这是俄罗斯政府自2007年11月以来的最大注资规模。 事实上，俄政府对股市的“拯救”措施早已开始，从2008年2月起，政府就动用了国家福利基金，向股市和银行系统注资，此外，俄央行第一副主席还表示，该福利基金将从10月起继续投资俄罗斯股市。 这一系列措施虽未完全恢复俄罗斯证券市场信心，但在2008年9月11日终于令股指开始有所回升。乌拉尔银行专家季霍米罗夫表示，相信俄罗斯市场在获得充分的政治支持后，很快可以复苏。 俄罗斯总统梅德韦杰夫11日在建设国际金融市场问题会议上强调，从2007年夏天开始一直持续到现在的金融危机，波及到了本国和其他大部分国家市场。它没有反映出经济的客观状况，认真的投资者应该明白这一点。俄副总理兼财长库德林也将俄罗斯股市下跌的关键归咎为西方持续的经济危机。 2008年10月13日，俄罗斯记者联盟发言人称，此次经济危机最受打击的是俄罗斯媒体行业，广告投放量正在急剧缩减。 俄新社10月13日报道称，俄罗斯记者联盟组织及媒体与民众社会发展中心负责人伊格尔·雅克文科接收采访时说：“通过广告市场，传媒领域被波及得最快也受打击最严重。数百家公司已经破产，主要都是从事广告业务的。” 他说，即使是国营或公共媒体也不会幸免。再过2～3个月，因通货膨胀和大量公司破产所造成的需求结构改变会让这些公司也体会到结算和零售压力。 在面对严峻的金融危机形势下，2008年10月17日，俄罗斯副总理兼财政部长库德林表示，俄罗斯将动用国家福利基金收购大公司股份，以继续稳定俄金融市场。 据国际文传电讯社报道，库德林当天在国家杜马会议上发言时表示，从下周起将动用1750亿卢布额度的国家福利基金，用来收购俄主导型大公司的股票，因为这些公司的股值目前被严重低估。 库德林同时强调说，这些资金将通过对外经济银行投资具有较高评级的股票、债券和有价证券，而且这些资金不会进入经济实体，“这一举措不会给通货膨胀带来负面影响，这些钱将留在银行里。” 库德林表示，目前外国投资者正在抛售所持有的俄罗斯公司股份。他预测说，由于受国际市场的影响，俄罗斯金融市场近期将继续走低。俄罗斯：央行注资维护金融市场（2） 另据俄媒体援引俄发展与对外经济银行行长季米特里耶夫的话说，经俄政府与中央银行核准，该银行将以低于5000卢布的象征性价格，收购陷入困境的俄商业银行“格虏伯埃克斯”，后者在2008年七月曾被《银行家》杂志列为世界第670强、俄罗斯第21强银行。这也是俄罗斯国有银行收购的第四家濒临破产的商业银行。 尽管俄罗斯一直在采取救市措施，但危机仍然一直在蔓延，给国民的生活造成巨大压力。 据2008年11月18日《俄罗斯商务新闻网》报道，俄罗斯富人在金融危机期间财富缩水3000亿美元。 世界银行就俄罗斯经济发表的一份报告中指出，在金融危机期间由于俄罗斯市值下降而导致自己持有的股票贬值，其财富实际缩水约3000亿美元。 世界银行的报告中还同时指出，俄罗斯中产阶级和低收入阶层由于收入增速减缓，也影响到他们的实际收入。 世界银行预测，2008年俄罗斯国内生产总值将由年增长6。8%下降到6%，2009年由年增长6。5%下降到3%。金融危机影响最大的一个阶段将在2008年最后一个季度。预计俄罗斯经济发展将下降到2%。 11月19日，俄罗斯总统梅德韦杰夫说，俄罗斯银行和资本市场的危机已经蔓延到了实体经济，他保证将会动用石油财富向其他产业提供救助。 梅德韦杰夫说，政府愿意动用外汇储备来增加流动性，救助陷入困境的产业，不过救助资金的最终数额尚未确定。总之，为了扼制金融危机的影响进一步扩大，俄罗斯政府一直在不断地努力采取一切办法，维护金融市场的稳定。德国：“两手抓”确保银行体系安全（1） 当金融风暴蔓延欧美时，德国政府从本国银行体系特点出发，着力于消除百姓对银行存款安全性的担心，并重建银行之间的相互信任，“两手抓”措施达到了立竿见影的效果。 在雷曼兄弟公司申请破产保护后，金融危机从美国向欧洲迅速蔓延。一方面百姓担心本国银行也会一夜之间倒闭，自己的存款将会付诸东流；另一方面银行之间也不再相互信任，由于担心受到其他银行危机的牵连，银行间的相互拆借几近停止。整个欧洲市场一片恐慌，股市更是经历“自由落体”式的暴跌。 由于德国实行全能银行制，雷曼兄弟公司德国分部同样有存款业务，部分德国储户已经遭受了直接损失。而德国复兴开发银行因与破产前的雷曼兄弟公司一笔正常的交易遭受损失而被讥为“最愚蠢的银行”，其三名高管也因此被撤职。许多银行此后更是明哲保身，不再参与银行间任何交易。同业间正常的交易停滞，银行随时可能爆发挤兑风险。 面对此危机情况，德国政府果断采取措施。 一方面，政府为所有储户的银行存款提供担保，承诺百姓不必担心存款安全。即使银行出现问题，国家将给予补足。这样就建立了老百姓对银行存款的信心。 另一方面便是重建银行之间的信心。2008年10月17日德国政府出台4800亿欧元救市方案，其中4000亿欧元担保银行间正常拆借业务，如果银行间业务出现任何问题，将从4000亿欧元中给予补足，这使得银行间的业务可以正常进行。政府另外再拿出800亿欧元作为银行资本金拨备，如果自现在开始有银行因资本金不足问题面临倒闭，政府将使用这笔资金为其直接增资，参股银行。 德国政府的上述措施，等于在用国家信用向百姓和银行承诺政府不会坐视银行倒闭不管。百姓不必担心存款安全，银行之间也有信心恢复正常交易。而即使4800亿欧元的资金不足以弥补损失，市场也相信政府有能力拿出更多的资金。 这两方面措施的效果是立竿见影的。德国股市德国DAX指数17日止跌回升，并大幅上涨3。43％，20日继续上涨1。12％。市场交易量也在迅速攀升。 德意志银行GSC房地产基金公司总裁郑骢在接受新华社记者采访时说，德国政府的救市措施有效维持了国家银行体系的安全，使得金融风暴不会演化成为银行之间系统性的危机。他表示，未来可能会有银行亏损的数字，会有银行裁员的消息，但银行体系的总体安全已经得到保障。 2008年10月17日，德国财长史坦布律克称，德国在当前金融危机中的状况依然相对稳固。他表示，鉴于此轮危机是近70至80年来最为恶劣的一次，各国决策当局均必须采取措施恢复市场信心。 史坦布律克依然坚信，德国较之其他国家处于相对稳定的局面，但这并非意味着政府不会应对严重的市场混乱。 史坦布律克强调，德国金融机构与美国英国有所不同，因为德国并无房产泡沫，且10%至11%的储蓄率相对较高，同时银行业由全能型银行占据主导，并无银行集中于专门业务模型。 德国缘何能够从容应对这场波及欧美的金融危机呢？金融专家认为主要有以下几方面原因。 首先，德国政府及金融界对次贷危机进行了果断处理，将其负面影响控制在最小范围内。这些措施包括欧洲中央银行连续大规模注资，德国政策性银行向陷入次贷困境的德国工业银行等迅速施以援手，支持受到次贷危机牵连的多家州立银行及时进行剥离、并购等。这就有效控制了次贷问题向整个金融体系扩散，对缓和市场紧张情绪起到了显着作用，也阻止了金融市场危机对实体经济的进一步影响，使反映生产者和消费者心理预期的两大指数——商业景气指数和消费者信心指数没有出现下滑。 其次，近年来德国经济改革成效显现，内部结构健康，明显增强了对外部风险的抵抗能力。慕尼黑伊福经济研究所公布的报告显示，在对德国7000家工业、建筑业和批发零售业企业进行调查后，得出的结论是，即便在欧元对美元大幅升值和国际油价飙升的情况下，德国商业景气指数仍然连续3个月上升，这直接显现了德国企业效率提升以及对员工成本增幅的有效控制，表明德国经济仍具活力。 第三，欧元对美元升值对德国经济影响有限。德国联邦银行认为，在目前欧元大幅升值的情况下，德国国内企业将产品出口到欧元区以外的市场时失去了价格竞争优势，但德国企业的出口并不会受到明显影响。其主要原因是，目前80％的德国出口商品以欧元结算，只有13％的出口商品使用美元结算，因此美元贬值短期看对德国出口影响相对较小。德国批发和外贸联合会预测，尽管欧元不断升值，今年德国出口增幅仍将达到5％。 另外，正如经合组织德国问题专家费利克斯·胡夫纳所言，“至今我们并没有感到金融危机对德国经济产生大的影响，原因之一便是德国的企业很少依赖外部资金。” 同时，德国政府对全球金融市场动荡进一步蔓延的负面影响也保持高度警惕。德国经济部长格洛斯表示，金融危机不会导致德国经济衰退，但德国经济活力可能遭到破坏，目前当务之急就是要进一步深化经济改革。格洛斯一直在推行减税计划，以进一步增强德国企业的竞争力。他认为，德国经济改革将使经济衰退的危险最小化。 作为欧元区经济的重要发动机，德国经济刚好也减轻了欧洲央行降息的压力，欧洲央行未来的主要任务仍然是集中控制通货膨胀。自美国次贷危机爆发以来，欧洲央行顶住了美国联邦储备委员会等全球主要央行持续降息的外部压力，一直将基准利率维持在4%的水平上。巴西：央行频繁出台救市措施（1） 美国是巴西最大的贸易伙伴，发端于美国的金融危机不可避免地对巴西经济造成影响。2008年9月15日，巴西圣保罗股市剧烈动荡，可谓行情一天一个样。 9月15日，圣保罗股市迎来“黑色星期一”，股票行情猛跌7。59%，作为股市行情晴雨表的“圣保罗股指”下降12。4%，成为2001年9月11日之后跌幅最惨的一天。 9月16日，美国政府决定出资850亿美元，挽救美国国际保险集团，圣保罗股市略有回升。不过，这种景气仅仅维持了一天，9月17日股市开张后即下滑，股指跌破2007年4月以来最低点。9月18日下午，股市“多云转晴”，股指快速回升，从中午的45294点回升到48422点。 9月19日，美国政府出台应对信贷危机的一揽子计划后，圣保罗股市再次受到鼓舞，股指一天内上涨了9。57%，收盘时达到53055点。当天股票成交量76。7亿美元，超过了平时50亿美元的日交易量，成为2001年9月11日后单日升幅最大的一天。 受股市的影响，巴西外汇市场行情也在急剧地发生变化。持续贬值的美元在2008年8月后一直在1美元兑换1。6雷亚尔的水平上左右摇摆。进入9月后，美元扭转颓势，升值加快，两周内累计升值14。25%。9月19日在股市行情回升，央行抛售美元的影响，美元与雷亚尔的汇率一天内贬值5%，回到1美元兑换1。82雷亚尔的水平上。尽管如此，9月份圣保罗股市仍然下挫了4。7%。在2008年全年，股票贬值16。95%。 2008年6月之前，巴西股市是世界上收益最好的股市之一，吸引了大量的投资。5月20日，股指上涨到73516点，创下历史最高纪录。此后不久，美国金融市场风波不断，国际原料价格下降，眼看收益萎缩和市场前景不明，投资者开始抛售股票，行情跌多涨少。4个月里，从圣保罗股市撤走的外资累计有170亿雷亚尔，其中9月份外资流走就有9亿多雷亚尔。 圣保罗股市动荡剧烈，投资者纷纷抛售手中股票。9月17日股票交易量74亿多雷亚尔，比平常日交易量高出44%。圣保罗股指也从5月20日的73516点下降到9月18日的45908点。圣保罗证券交易所66只股票的行情全部变红，平均贬值37。55%。两周里，上市公司股票市值就缩水了3150亿雷亚尔。 受股市动荡损害最大的是从事铁矿石、石油、大豆、钢材、飞机、汽车和汽车配件等原料生产和出口贸易企业。这些企业占圣保罗上市公司的一半以上。从6月开始，这些企业的股票行情就直线下滑。例如，巴西最大的铁矿企业——淡水河谷公司的普通股2008年下跌了37%。 巴西外贸协会副会长若泽·阿古斯特估计，巴西外贸连续8年顺差的“蜜月期”可能结束，2009年将迎来外贸逆差的“赤字”。巴西经济学家估计，受金融危机影响，2008年巴西经济增长率将减少2个百分点，即从年初预计增长5%下降到3。5%。银行基准利率则有可能继续调高。 股市和外汇市场的剧烈变化成为巴西人街议巷论的热门话题，从事外贸生产和出口的企业忧心忡忡，投资者人心慌慌，高度关注汇率变化。但是，从总体看，美国金融危机还没有给巴西金融体系带来灾难性的打击。银行业、保险业和房地产以及其他经济部门都泰然处之，平静应对，至少还没有传出有金融机构受此牵连而面临倒闭破产的消息。 为了应付市场动荡，稳定投资人信心，巴西政府多次发话，再三强调国内经济是稳定的，并表示要增加政府信贷资金和适时干预外汇市场。巴西总统府民事办公厅主任迪尔玛表示，国内经济在市场需求拉动下继续增长，加上出口市场的多元化，巴西完全可以弥补外贸方面的损失。卢拉总统在2008年9月17日发表电视讲话强调，政府将为那些受到美国金融危机影响的企业，提供政府信贷支持。巴西经济社会开发银行也表示，准备动用850亿雷亚尔的资金为受困企业提供信贷支持，帮助它们摆脱难关。19日巴西中央银行在外汇市场抛售2亿美元。受此消息的影响，当日美元汇率下降了5%。 巴西经济学家普遍认为，巴西股市动荡的原因主要有：一是2008年以来，欧美发达国家和日本的经济衰退迹象日益明显，预示着全球经济增长周期即将结束；二是世界各国为减轻年初粮价、油价和矿产价格上涨所带来的通货膨胀压力所采取的措施开始见成效，国际原料价格下跌，在巴西的投资者看到其投资收益将逐步减少，便开始抛售企业股票；三是在经济繁荣下形成的金融市场泡沫破灭，美国信贷和房贷资金链中断，引发金融市场的多米诺骨牌效应，进一步恶化国际金融市场环境。巴西BNP银行战略分析师亚历山大认为：“市场动荡在短期内还会继续，没有办法逃脱。”巴西：央行频繁出台救市措施（2） 面对金融危机给巴西经济带来的压力，巴西央行频繁出台救市措施。2008年10月6日，圣保罗股市因股指下跌而两度启动“断路器”机制，巴西央行当天宣布将通过现有的贷款机制收购有困难的金融机构所持债券，并向出口企业提供外汇贷款以帮助其融资。 10月8日，巴西央行5年来首次在现货市场上抛售美元，以抑制美元对雷亚尔汇率的升势。央行行长梅雷莱斯表示，巴西拥有超过2000亿美元的外汇储备，市场一旦需要，央行将介入救市。 10月13日，巴西央行决定放宽对银行储备金的限制，规定各银行最高可以提取15%的远期抵押金、15%的拆借抵押金和5%的附加储备金。此举将有望向市场注入1000亿雷亚尔的信贷资金，以缓解信贷市场的资金短缺。此外，巴西国家经济社会开发银行也决定提前发放50亿雷亚尔的农业信贷资金，以帮助农业企业实现出口目标。 在巴西央行10月16日宣布将放宽对银行存款准备金的限制后，巴西国家货币委员会主席、财政部长吉多·曼特加发表声明说：“我们的主要问题就是缺少流动资金，尤其是对出口的支持。今天公布的措施将有助于出口商以及资金周转出现困难的企业获得信贷支持。” 10月20日，巴西总统卢拉在巴西最大城市兼金融中心圣保罗召开了一次经济会议，决定对经济领域采取更加积极的干预措施，以防止金融危机对巴西的影响进一步加剧。 在每周一例行的《与总统一起喝咖啡》电台节目中，卢拉表示：“我们现在必须十分关注信贷市场，向需要资金帮助的企业和个人提供资金。”他还透露，自从发生金融危机，他每天都与自己的经济团队保持联系。 这次经济会议的与会人员包括巴西的财政部长吉多·曼特加，中央银行行长恩里克·梅雷莱斯，国家经济和社会发展银行行长卢西亚诺·科蒂尼奥，巴西银行行长安东尼奥·内托以及联邦经济储蓄银行行长玛丽娅·科埃略等人。 会议结束后，曼特加宣布了对农业和建筑业的信贷支持措施，表示金融机构将向这两个行业的企业发放55亿雷亚尔（1美元约合2。125雷亚尔）的贷款。以防止这两个行业成为金融危机的第一批牺牲品，并进而影响到其他经济领域。 曼特加还表示，政府将继续实施2007年初公布的以发展基础设施为主要内容的《加速发展计划》，到2010年前投入2500亿美元的资金，优先发展交通、能源、港口等关系到国计民生的领域。 巴西央行行长梅雷莱斯则表示，央行将奉行一贯做法，不会因为危机而刻意改变货币政策。不过他宣布，央行将继续拍卖16。20亿美元储备，以帮助出口行业。 事实上，在2008年10月份，巴西央行已经多次直接或间接地介入汇市，以阻止雷亚尔对美元贬值。巴西经济界人士估算，自2008年9月初以来，巴西央行已经通过各种机制，动用了大约300亿美元的外汇储备干预汇市，占到巴西外汇储备总额的约7％。英国：注资5000亿英镑救市（1） 2008年8月29日，英国财政大臣达林表示，英国正面临着60年来最严重的经济危机。达林当天在接受《卫报》采访时认为，经济低迷的程度将会比人们所担心的更深，持续的时间也更长。毫无疑问，英国以及世界其他地区正面临着60年来最糟糕的经济状况。 据英国国家统计局公布的数据，2008年，英国第三季度GDP环比下降0。5％，为1992年第二季度以来首次出现萎缩，降幅也达到1990年以来最高水平。此前的第二季度，英国经济增长已出现停滞，外界普遍认为，英国已经在事实上成为第一个进入衰退的主要发达经济体。 *T*X*T*小*说*共*享*论*坛* 对于国内的经济状况，专家表示，如果不采取行动，英国很有可能步美国后尘出现金融和经济危机。2008年9月23日，英国财政部发言人表示，目前还没有出台类似美国救助计划的打算，但已经做好了采取任何行动来稳定金融体系的准备。 2008年9月22日，据媒体报道，继美国政府出台7000亿美元救市计划后，英国政府可能会考虑动用2000亿英镑挽救濒临危机的银行业渡过难关。目前英政府不否认会步美国后尘，但同时宣称当前还未正式出台任何相关计划。 出于资本担忧，在22日，摩根大通表示，其已下调英国银行业评级，并将伦敦骏懋银行、巴克莱和苏格兰皇家银行评级由“中性”下调至“减磅”。 2008年10月8日上午伦敦股市开始交易前，英国财政大臣阿利斯泰尔·达林对外公布救市方案细节。达林表示，救市方案的目的是希望能够重振人们对金融体系的信心，鼓励银行恢复放贷，以挽救近乎瘫痪的信贷市场。 根据方案，英国政府将透过由政府认购优先股的方式，向包括该国8大银行在内的银行和房屋贷款机构注资至少500亿英镑的资金。政府希望借此能够给亟待资金周转的英国金融机构注入强心针，促进资金流动，帮助它们度过危机。此外，英国央行还将准备2000亿英镑作为备用借款资金，向急需资金周转的银行和房屋贷款机构提供短期贷款。 据报道，已确认参加该计划的英国金融机构包括阿比国民银行、巴克莱银行、哈里法克斯银行、汇丰银行、苏格兰皇家银行、渣打银行等。 有分析人士指出，政府注资银行，实际上等于将这些银行部分国有化，这有望给近期“极度动荡不安的银行市场带来一点安慰”。 据悉，涉及至少500亿英镑的救市方案，平均下来相当于英国每位纳税人掏出2000英镑，这对于工党政府来说不是一个轻松的决策。 达林强调，纳税人将从中获得可观的股息，如果股价回升，还会有所获利。不过，注资并不意味着政府对银行运营拥有决策权，政府也不会干涉银行的日常运作。 达林宣布的这一救市方案被许多英国媒体“冠名”为“有社会主义色彩”的救市行动。《社会主义工人在线》在其社评中表示：“这一方案的出台证明了一个结论，那就是在资本主义行不通的时候，我们还有社会主义这个选择。” 对于这样一个在极端糟糕状况下“逼”出来的特殊方案，英国首相布朗耗费了近一周的时间，在全球为其进行了“密集”的“拉票”。 据媒体报道，按照英国财政大臣达林的救市计划，此次最新的总额为5000亿英镑的救市资金将通过3个主要途径来重筑银行金融体系：首先，补充银行机构的资本金；其次，提供足够的流动性；再次，为银行间借贷市场提供担保。 首先也是最紧要的500亿英镑，将根据“部分国有化计划”分两部分向各大银行注资。英国财政部将立即投入250亿英镑购买国内8家银行的优先股或永久附息股票（PIBS），并时刻准备着释出其余250亿英镑以巩固银行资本金。目前预计苏格兰皇家银行、巴克莱银行、劳埃德TSB银行、全英住房信贷社等将申请此类资金；而汇丰（HBSC）、渣打、艾比国民银行（Abbey）则暗示可能不需要此类资金。英国政府不会过多介入接受援助银行的日常管理，但要求银行继续向个人和企业通畅地提供信贷服务，而参加救市计划的银行必须就银行高管的工资以及派息分红等事项与英国金融管理局（FSA）签署协议。 其次，英国央行将正在实施的“特殊流动计划”短期贷款资金由现有的1000亿英镑增加到2000亿英镑，并重申将“采取一切必要行动”，确保银行系统拥有足够的流动资金，进而重启瘫痪的信贷市场尤其是房贷业务。 最后，鉴于目前的金融危机很大程度上是因为银行间不再原意相互借钱引起的，英国政府将以商业利率提供2500亿英镑贷款担保，鼓励银行相互拆借。 达林在公布救市方案的同时一再强调：“健康的银行体系是经济的基石，补充资本金的目的是使银行有能力应对未来的冲击，并且愿意向普通人、家庭和企业贷款，从而保证经济的正常运行。而方案将保证英国每个公民的利益最大化。” 该方案迅速得到英国朝野的一致拥护，保守党领导卡梅伦在议会公开支持政府的举措并称“无论如何不会坐视英国银行系统的危难”；第三大党自由民主党领导克拉格则慷慨陈词道：“我们必须向全国人民发出同一个声音——联合起来共渡难关！” 救市方案虽然出炉，但专家表示，政府救市计划是否能拯救这些英国大牌银行仍存不确定因素。在信贷紧缩、借贷成本创新高之际，汇丰控股、苏格兰皇家银行等英国大型银行还要面对一笔10年来最大债券到期的压力。西班牙：设立500亿欧元救市基金（1） 为了帮助本国银行业抵御全球性金融危机所带来的冲击，2008年10月9日，西班牙首相萨帕特罗宣布，将动用最多500亿欧元购买金融机构的资产。当局同时将国会存款保障上限提升5倍至10万欧元。 根据方案，西班牙财政部将成立一个300亿欧元的救市基金，从金融机构手上收购“优质资产”。首相萨帕特罗表示，必要时可以将基金上限提升至500亿欧元，但强调不会效法美国收购“不良资产”。他向国会说，政府将会一直向企业及市场注资，直到市场再次正常运作为止。 萨帕特罗形容救市基金是“一笔庞大的临时贷款”，并指救市是政府能力之内。有评论认为，萨帕特罗汲取了美国救市方案最好的部分，但不会购买任何“毒资产”，将会有助陷入财困的银行。 西班牙银行界由于较少涉及次物业抵押信贷产品，相对地保持稳定，但仍然被全球资金紧张影响。 受金融危机影响，西班牙房地产交易量明显下滑，据该国房地产协会估计，从2007年初至2008年底，每10家房屋中介就有7家关门。 据欧洲通讯社报道，截至2006年底，西班牙各地共有6万家房屋中介在运营，预计仅有1。8万家能坚持到2009年初。 该协会主席索洛萨瓦尔说，近年来西班牙房地产获得了较快的增长，任何一个城市，无论大小，增幅都在30％到40％之间，但现在市场却以锐减的方式向繁荣前的起点回归。 该协会认为，除了银行利率和消费物价指数上升，银行住房抵押贷款收紧外，其他一些因素也对房地产行业产生重要影响。 在楼市低迷的境况下，建筑业不可避免地受到影响。自2007年底开始的美国次贷危机风波在冲击着全球金融市场的同时，导致了全球性的经济大萧条，大萧条的冲击波首先波及的就是西班牙曾经欣欣向荣的房地产业和建筑业，于是在经济过热中形成的楼市泡沫终于在遭受重创后开始破灭，建筑工地停工，大批建筑工人失业，许多人开始找不到工作，即便是偶然有活干的人也是朝不保夕。西班牙经济危机阴云笼罩下的建筑工人成为了这次经济大萧条中的主要受害者。 由于经济不景气，失业率高，人们的收入降低，相应的购买力和消费需求也逐渐萎缩。经济危机的阴影已渐渐笼罩零售业。从2007年年底的圣诞销售“旺季”开始，就出现了“旺季不旺”、淡季更淡的情形。 2008年9月25日，欧洲央行管理委员会委员奥德内兹表示，西班牙需要改革劳动力市场法规，以扭转目前的经济衰退现象。 为了扭转国内的经济局面，西班牙政府积极地采取措施。除了采劝注资”救市的方法外，西班牙政府迫于金融危机冲击和国内失业率上升压力，“出血”补贴移民，鼓励他们自愿返回原籍国家或地区。 新政策在2008年10月20日正式生效后，响应者远不如预期。移民认为，金融危机波及整个世界，家乡的经济形势不会好过西班牙。 西班牙政府新政策“自愿返回计划”规定，失业合法移民如果自愿离开西班牙，可以得到大约4万美元失业补贴。 失业补贴的发放分两步完成。移民离境时可领取补贴总额40%，剩余部分则要等他们返回原籍国家或地区后才予发放。根据这项计划，移民离境前必须上缴居留许可证和工作签证，保证3年内不回西班牙。 2008年10月20日，美国《时代》周刊报道称，西班牙政府出台这项政策旨在解决国内日益严峻的失业问题。西班牙失业率眼下达11。3%，为15年来最高。移民的失业状况则更为严重。 为了进一步帮助本国银行业抵御全球性金融危机所带来的冲击，2008年11月7日，西班牙政府又宣布将启动一项价值2000亿欧元（约2560亿美元）的救市方案，根据这项方案，西班牙政府将在未来五年内为本国银行所发售的债券提供担保。 据西班牙有关官员透露，如果市场状况逐步好转，西班牙政府为本国银行新发债券提供的担保年限为三年，而如果情况继续恶化，这一担保年限将延长至五年。他们同时透露，如果一切进展顺利，西班牙政府最早将尽快公布此救市方案的详细内容。据悉，在11月5日，西班牙财政部的官员已经与政府债券的发行商进行了电话会议，并向他们解释了此次2000亿欧元方案的大致情况，而进一步的细节问题仍然在商讨之中。 西班牙财政部新闻发言人曾表示，西班牙政府将在2008～2009年两年分别为1000亿欧元的债务提供担保，但是她拒绝就市场传言的银行债券担保问题发表评论。 早在2008年10月，西班牙总理萨帕特罗曾表示，西班牙政府正在计划一项周密的救市方案，以维持本国银行系统的稳定，而在这项计划的保护下，任何西班牙银行都不会发生流动性危机。 消息人士表示，西班牙政府向银行业提供担保所收取的费用为0。5%的基本利率，外加五年期信用违约互换协议的利率。另外，西班牙政府所提供的担保期限将从债券发放3个月后才开始正式生效，而投资者都要求从债券发放之日起即提供担保。日本：央行不抛股，力争注资地方银行（1） 为保证金融机构融资顺畅，2008年9月22日，日本央行实施“紧急公开市场操作”向国内短期金融市场注资1。5万亿日元（106日元约合1美元）。这是自美国雷曼兄弟公司宣布破产引发金融市场动荡以来，日本连续第5个工作日向市场注资，总额已达12。5万亿日元。 此间媒体报道说，虽然美国政府采取了一揽子救市政策，但多数观点认为日本国内金融市场不可能在短期内恢复平静，外资银行筹资依然困难，部分外资银行9月22日的无担保隔夜拆借利率水平已上升到0。65%，远远高于日本央行设定的0。5%的水平。 2008年10月14日，日本财务大臣兼金融担当大臣中川昭一在内阁会议后公布，在当前金融市场不稳定的形势下，日本政府将力争恢复《金融机能强化法》，以便向地方银行注入公共基金。同一天，日本央行宣布，正在考虑采取措施进一步改善货币市场运转状况，其中包括为准备金账户支付利息。 中川当天在例行的新闻发布会上说，考虑到国会的状况，目前政府不能做出具体承诺，但将尽快努力使该法恢复生效。根据该法，政府可动用公共资金预防性地向地方银行等金融机构注资，以确保流动性。 他同时表示，政府已暂停在二级市场上出售其持有的上市公司股票，作为稳定股市的措施之一，政府还将进一步放宽企业回购股票的相关规定，并要求证交所披露市场卖空操作的更多信息。 随后，日本央行于当晚9点在召开非例行政策会议后宣布了一系列措施：暂时停止出售其所持的股票，并将在年底时提前开始提供充足的资金以备购入这些股票；扩大日本国债回购操作可接受的抵押品范围；在回购操作中接受部分资产支持商业票据，并将提供无限的美元资金。 该行还将增加商业票据回购操作的频率和规模，该操作通常每季度进行一次。此外，日本央行维持0。5％的关键利率不变。 中川昭一表示，日本的金融体系目前仍然比较稳定，流动性充足，而风险防范措施也都已就位。但是他仍然“高度警惕”股市暴跌可能对金融系统和实体经济带来的负面影响。 负责监管金融业务的中川昭一还指出，他打算与各银行的高层交涉，要求他们不要减缩信贷业务。他还表示，日本政府还有可能临时中止政府持有股份在二级市场的出售。日本政府还将放宽公司回购股票的条件，扩大卖空股票的披露范围，并把人寿保险投保人的保护措施延长到2009年4月后。 经济学家分析说，这些举措将防止市场出现进一步的混乱。野村证券公司首席经济学家Takahide Kiuchi说，日本一直宣称自己的银行体系比欧洲和美国的更加健康，但是如果股市进一步下跌，这种标榜就会破灭。当前最重要的是采取未雨绸缪的措施，比如为地方银行设立安全防护网络。“我们很高兴地看到政府正在做这方面的努力，政府正在为最坏的情况做准备。” 受上述利好消息影响，日本日经225指数在2008年10月14日暴涨14。2％，为历史最大单日涨幅。对此，中川昭一在议会表示，很高兴看到日经指数的回升，但他仍然担心世界性的危机已经影响到了日本的金融系统和实体经济。 日本股市在14日暴涨后，又持续受到重挫。截至10月24日收盘，日经225指数收于7649。08点，重挫9。6%，接近2003年4月1日前波熊市底谷低点7606点，指数距离1982年以来最低点相差不到1%。分析师预计，股指可能将继续下探至5000点。 10月25日，日经新闻报道称，为增强银行的自身资本，政府考虑最早在本周推出一些救市措施提振银行资本金，除恢复政府设立的“银行等所持股票收购机构”的活动外，政府还希望日本央行也能参与收购，对《金融机能强化法》修正案提示的2万亿日元（约合210亿美元）注资额度加以扩大，以收购银行股权。 据悉，股票收购机构为消化银行的持仓股，在2002～2006年之间曾展开过类似收购活动。虽然该机构目前没有收购股票，但通过紧急修改相关法律可以恢复收购，是日本政府为防止股市下跌所考虑采取的一种手段。 日经英语新闻还报道称，政府可能采取额外的措施来“安抚”市场，包括对证券交易实施更加严格的规则管制，对公允价值会计准则施以更灵活的规定，以及对银行资本金要求做出修改等。报道指出，日本可能最早于本周就宣布一系列紧急措施应对金融危机。日本：央行不抛股，力争注资地方银行（2） 数据显示，日本经济2008年二季度出现萎缩，8月份的工业产出、机械订单以及家庭支出下滑，日本政府于2008年10月25日公开承认日本经济很可能已经进入6年来的首次衰退。 报道称，由于市场担心全球第二大经济体的日本将持续衰退，预计央行将下调利率的投资者比例也不断增加。经济学家表示，金融动荡的扩散效应将促使日本央行行长白川方明及其同僚于2008年10月31日的经济展望上削减经济增长预测值。 分析人士认为，日本政府希望通过展现强有力的救市姿态，使股市下跌的势头得到遏制。不过，这类政策的推出也将令陷入资金困难的外资金融机构或国外对冲基金获得利润，日本政府内部一直有意见认为收购国内银行所持股票的措施效果有限。 由于日经指数10月27日继续下跌，创下泡沫经济破灭后的最低值，日本执政党内认为暂缓解散众院举行大选的意见逐渐加强。据日本共同社报道，麻生太郎首相也曾多次表示为应对金融危机不能造成“政治空白”。为做出最终决定，麻生有意在当天晚间与执政党干部进行磋商。 麻生26日晚在东京的一家酒店内与公明党代表太田昭宏举行了非正式会谈。尽管会谈的详细内容没有公布，但外界猜测麻生可能正式向太田传达了将优先考虑经济对策的意向。 一名执政党干部27日向共同社明确表示“目前不会解散众院”。该干部指出：“面临这样的金融形式实在没办法。首相也许是在亚欧首脑会议上听取各国的意见之后受到了影响。” 一名自民党高层人士表示：“现在不是解散众院的时候。第二次补充预算案也要在本期国会中通过。年内不会有大选，应该是春季进行。” 联合执政的公明党曾要求在11月内进行大选。但该党的一名干部表示“现在完全是推迟大选的氛围”。对于麻生与太田的会谈，这名干部认为“首相可能表达了‘解散众院的时期请交给我决定’的意思”。 另一方面，自民党前干事长中川秀直27日在茨城县日立市发表演讲时指出“获得国民的信任后再制定预算才是王道”，对推迟解散众院的主张提出了批评。由此可见，当金融危机袭来时，日本政府全力以赴地去解决金融危机带来的影响。韩国：千亿救市，为银行外债提供担保（1） 在金融危机的影响下，2008年韩国经济增长率趋向放缓至4%，低于2007年5%的增幅。影响韩国经济的主要因素是，国内经济增长导致韩国于2006年发生了信贷泡沫并延续至今，造成民间债务占国内生产总值的比例和家庭债务占税后收入的比例均处于高水平，加上2008年以来通货膨胀压力高和经常项目逆差大幅上升，打击了投资者的信心，导致资金流出韩国和韩元对美元汇率持续贬值，甚至成为对美元汇率贬值幅度最大的亚洲货币。据统计，截止到2008年9月，韩元较2007年年底已经贬值了14。8%。 韩国很多人认为，普通市民现在的经济状况与上世纪90年代后期亚洲金融危机时相比更加困难，而由生计所迫所造成的犯罪也正在增加，还有一些人因为经济困难而选择弃世。据韩国中央日报2008年10月27日报道，随着韩国股票的大幅下跌，许多投资者损失惨重，不断有人自杀。韩国警方相关人士表示：“随着经济增长放缓的势头越来越严重，自杀人数正在增加。有许多人平时就患有忧郁症，现在经济危机到来，由于无法忍受现状，最终选择了死亡。” 源于美国的金融危机不仅给韩国金融体系带来了巨大冲击，而且已波及实体经济。为此，韩国政府采取一系列措施努力应对金融危机带来的挑战。 金融危机爆发后，韩国金融市场出现剧烈动荡。由于投资者对市场流动性不足的忧虑和政府应对金融危机的能力表示怀疑，韩国金融市场出现严重恐慌情绪，股市和汇市从2008年9月底开始一路暴跌。 韩国央行公布的统计数据显示，2008年韩国国内生产总值第一至第三季度与2007年同期相比仅出现小幅增长。韩国统计厅10月底公布的数据显示，韩国工矿业9月开工时间比去年同期下降0。8%，这是自2001年9月以来韩国工矿业开工时间首次出现同比下降。11月份企业景气指数预测仅为65，为最近10年来的最低点。10月份韩国的消费者物价指数比去年同期上涨4。8%，这是自2008年6月份以来该指数同比涨幅首次低于5%。 对外贸易方面，受原油价格和原材料价格上涨及出口下滑等因素影响，韩国6月至9月连续出现贸易逆差。韩国统计厅公布的数据显示，韩国出口增速从9月的28。2%大幅滑落至10%，其中对中国出口下降1。8%，为2002年以来首次出现对华出口下滑。 据悉，在2008年10月，韩国股市连续暴跌，韩元对美元则一度暴跌超过10%，韩国因此被认为有可能成为“亚洲冰岛”。面对严峻的金融局势，韩国政府于10月19日宣布了一系列救市措施，包括为本国银行外债提供担保以及向中小出口企业提供资金等。 新的救援方案表示，将为本国银行提供1000亿美元的债务担保，并从外汇储备中提取300亿美元注入银行业，以稳定金融市场。继欧洲各国、中国香港以及澳大利亚之后，韩国也加入到为银行业提供担保的行列。 据韩联社报道，韩国政府当天宣布，将为本国银行在明年6月前所欠的外币债务提供担保，担保有效期为3年。韩国的银行共有超过2000亿美元的外币负债，次贷危机爆发以来，其外债偿付能力受到质疑，此前标准普尔已经下调了韩国7家银行的信贷评级。韩国政府当天的措施旨在恢复对韩国银行业的偿债信心。 此外，韩国政府当天还宣布，为缓解韩国金融市场的外币流动性短缺问题，将向银行和中小出口企业提供300亿美元资金，同时向国有的韩国中小企业银行提供1万亿韩元资金，以帮助陷入信贷困境的中小企业。 西方媒体认为，韩国已成为受危机冲击最大的亚洲经济体之一，2008年来韩国股市主要股指已下跌38％，韩元对美元比价也下跌约30％。 韩国政府的一系列措施在稳定市场恐慌情绪上起到了一定的作用，韩元对美元汇率在2008年10月30日起逐步稳定在约1250比1的水平上，韩国首尔股价综合指数也从不到900点回升至1100点上下。 但韩国总体经济形势不容乐观，仍然受到国际经济大环境恶化的威胁。韩国中小企业和自营业者尤其面临资金紧张和消费萎缩的严峻考验。为稳定金融市场和防止经济萎缩，韩国央行10月份连续2次下调基准利率，把利率从原先的5。25%下调至4。25%。11月7日，韩国央行再次宣布将基准利率从4。25%下调至4%。韩国：千亿救市，为银行外债提供担保（2） 韩国财政部于11月初还宣布，将2009年财政支出预算增加11万亿韩元，以刺激国内经济。根据韩国财政部最新公布的数据，2009年韩国财政支出预算总额将达284。8万亿韩元，较2008年增加约一成。其中，追加预算中的11万亿韩元将用于扩大基础设施建设和促进民间投资$T$X$T$小$说$共$享$论$坛$，并主要用于刺激和恢复地方经济活力。 此外，韩国政府还将实施总额为3万亿韩元的减税措施以推动民间投资，并打算今后2年内，每年把所得税下调1%。 为刺激房地产市场，韩国政府还将向购买非首都地区新房的消费者提供税收优惠，并计划放宽针对房地产开发的部分限制性措施。 韩国企划财政部长官姜万洙在11月中旬表示担心，金融危机可能正逐步演变为实体经济危机，当前的危机可能相当于一场棒球比赛中的第一个回合。但他同时表示，危机也孕育着机遇，“如果在今后两三年内克服危机并找到新的增长动力，韩国就能跻身发达国家行列。” 就外汇储备和外债问题，韩国金融委员会副委员长李昌镛表示，韩国目前拥有2680亿美元的外汇储备。截至2008年6月末，韩国的外债总额约为4200亿美元，鉴于短期外债规模较小等因素，韩国目前持有的外汇储备足以应对需支付的外债。 对于韩国的救市方案，有分析人士认为，韩国的救市方案是对西方媒体对其经济风险“过度警示”的一种反驳。此前，英国金融时报、美国华尔街日报等西方主流财经报纸近期刊文示警韩国“经济危机”，招致韩国媒体不满。 据悉，国际信用评价机构标准普尔公司和穆迪公司2008年10月17日维持对韩国国家信用等级的评级。但穆迪此前一天公布《亚洲银行系统展望》报告称，韩国银行的信用等级前景在亚洲最不容乐观。 美联社经济记者凯利·奥尔森撰文说，随着金融危机席卷全球，韩国可能是亚洲地区抵御危机能力最脆弱的国家之一。花旗集团韩国分行经济学家王锡太也在一份报告中说，国内信贷危机、收支平衡危机、全球信贷危机三方合力，使韩国金融市场持续趋紧。 韩国一些媒体对西方媒体“唱衰”韩国深为不满。它们针对金融时报和华尔街日报的论调发表社论，称外媒有关韩国“经济沉没”的炒作甚嚣尘上，却没能提出支持韩国危机论的依据，且所援引数据有失实之处。 韩国一名记者对金融时报、泰晤士报等英国媒体尤其不满。他撰文称，英国仅短期外债就有7。5万亿美元，而韩国只有1700多亿美元；英国外汇储备只有722亿美元，韩国有2400亿美元；英国2007年经常项目收支赤字1152亿美元，韩国2008年即便有赤字，预计也就1000亿美元。此外，英国政府负债率在欧盟主要国家中最高，英国房价下跌速度“欧洲第一”。他的结论是：英国自身泥菩萨过河，英国媒体还为韩国操心？ 不过，韩国政府似乎更有危机意识。2008年10月19日出台的一揽子金融援救计划就是最好的例证。此前，韩国总统李明博在针对全体国民的“炉边讲话”中承诺，韩国2400亿美元外汇储备“时刻待命”准备救市。荷兰：向国际集团注资100亿欧元（1） 众多欧美银行纷纷倒闭或被政府接管，受害的不只是个人和企业储户，也包括各国的地方政府。在全球金融风暴中，荷兰的十余个省、市政府承认，地方财政资金受到金融危机挤压，损失总额可能达数千万欧元。 2008年10月13日，据荷兰媒体报道，随着金融危机深化，越来越多的荷兰地方政府面临投资和存款收不回来的困境。仅在10月份被冰岛政府接管的Land sbanki银行里，就至少有12个荷兰地方政府存有存款，总额达5800万欧元。荷兰内政部目前正在调查各级地方政府所受损失，以及它们是否已出现财政问题。 在破产前为冰岛第二大银行的Lands banki银行里，荷兰泽兰省的勾斯市政府存有数百万欧元，北布拉邦特省的阿森市则存有100万欧元。由于荷兰政府目前只保证偿付该银行每位储户10万欧元，这些市政府很可能损失惨重。
爱心猫粮1金币
南瓜喵10金币
喵喵玩具50金币
喵喵毛线88金币
喵喵项圈100金币
喵喵手纸200金币
喵喵跑车520金币
喵喵别墅1314金币