第三位：在2009年5月份入市，有一天打电话问我，股票当天买了怎么卖不出去？每每遇见这样的问题，我会有一种无可奈何的悲凉心情。全国类似这样的股票投资者还会有很多，他们看到、听到、见到别人在股市赚了钱，就不分青红皂白，大刀阔斧地入了市。这些人有一个共同的特点就是胆大、无知！有句话说得好：“叫阁下跌倒的，是自己的无知，并非人家手段高明。”任何一个投资者走入股市都会见到这句话“股市有风险，入市需谨慎”，可对这些人来说，股市赚钱效应已经让他们把风险忘得一干二净，先不去学些基本股票投资知识，就去买一些道听途说的股票；股市每一次大盘阶段的顶都伴随着大量散户的涌入，这几乎成了定律。散户一旦套住了，放在那里不卖，真的不得已去做长线“投资”了。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（4）通过这些盲目的投资者，我更加意识到财商教育是多么重要。国家在大力提倡全民资产性、财产性收入的同时，也更应该先去推广、普及财商教育、投资理财教育。这样才能让我们广大投资者在投资中逐步进入一个良性循环过程，才能真正更好地做到“提高全民财产性收入”，从而全民富，我们的国家才会更富。那么如何学习效果才能最佳呢？我们来看图32对不同学习方式的学习效果的统计。图32不同方式的学习效果图32对人们不同学习方式的学习效果做了很好的解释，而事实的确如此，听的学习方式没有写的效果好，而写的效果又不如自己做的实践效果好，而自己做的效果不如和别人一起做效果更好，印象更深。当然对于一部分人来说，想要创业或者投资却一无所有，这样的状况看起来的确是很难受的，我在《白手创业》一书中给那些想要创业而又一无所有人的其中一点意见就是：“现在的你就是一张白纸，怎样去经营一个空白的你呢？你要画虎，那你就立刻去接近画虎的人；你想画竹子，你就立刻接近画竹子的人。不管偷着学还是明着学，只要不犯法，能学到就可以了。你只要开始学了，时间就会帮助你的，你自己画，你还要准备笔墨纸砚，什么也没有，什么也不会，你能画出一幅好画么？要知道，即使你没有什么资金，你还有你自己和时间，这是我们任何人都平等拥有的资本。”2006年6月30日晚，步步高创始人中国创业家段永平以620100美元标价，获得与亿万富翁“股神”巴菲特共进午餐的机会。事后，段永平认为这一次机会非常有价值，对他的回报绝不仅仅是620100美元的价值。而这笔款项巴菲特将捐给旧金山慈善机构葛莱德基金会，用于资助穷困及无家可归的人。我们来看看段永平对投资理念的理解和实践的收获：段永平认为，能够取得投资成功在于对巴菲特的理解，更在于坚持执行巴菲特的理念。什么是投资？最基本的，买一只股票就是买一个公司，如果要买一个公司，你不了解它，如何买？当它的价格低于它的价值的时候，你才去买它，否则，这就不叫投资，叫投机。抱着这样的投资理念，段永平在网易股票跌到08美元的时候大量买入，而那个时候网易正面临一个较为严重的诉讼。段永平认真研究了网易，发现它股价在08美元的时候，公司还有每股2块多的现金。当然，公司面临一个官司，也可能被摘牌，这里面有些不确定性，这就需要多做一些咨询。就官司的问题，段永平咨询了一些法律界人士，问类似的官司最可能的结果是什么，得到的结论是，后果不会很严重，因为它的错误不是特别严重。重要的是，这家公司在运营上没有大问题。做足功课后，段永平基本上把自己能动用的资金全部动用了，去买网易的股票，后来网易股票从08美元涨到了100多美元。段永平后来还在美国买了一家做租车业务公司的股票，当时它的股价跌到了5美元，段永平花了半年时间去调查研究，发现这家公司股票的每股净资产有50多美元。段永平算了一笔账，就算把净资产打5折，还有25美元，最后他买了100多万股，这只股票最高到过100多美元。段永平认为在08美元买网易股票的不单是他一个人，但坚持持有到100美元的就不多，这就是对巴菲特投资理念的理解和坚持。他特别对投资人提醒到“投资不在乎失掉一个机会，而是千万不要抓错一个机会”。后来有人把段永平称为中国的“巴菲特”。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（5）坚持终生学习，与时俱进我发现一个现象，那就是如果你想成为什么样的人，你就要和什么样的人交往，你就要向什么样的人学习。而判断一个人是什么样的人，只要你看看他周围来往密切的人、他的朋友你就可以知道他是什么样的人了。有一个刚从职业高中烹饪专业毕业的学生，他知道厨师是一个实践性很强的工作，他跑了很多单位，也没找到工作，于是他想了一个绝招，他来到一家名气很大的酒店，要了很多菜，结账时500多元钱，但是他没钱结账，他拿出毕业证，和经理说：要钱没有，要么我给你打工还钱吧。经理没办法，只好要求他以两个月的工作来偿还餐费，于是这个小伙开始上班了。他肯吃苦，脏活累活抢着干，很快大厨喜欢上了他，收他为助手。如果你想在某一行业工作或者投资创业，那么就学习这个小伙子，想办法投入到这个行业中工作学习，而且一定要想办法做到！这样做是在别人的平台上提高你的能力，你付出的是时间成本，用别人的平台锻炼提高自己的经验、技术等，要远远比你自己摸索付出的综合成本低得多。那么给我们的启示是：你想做什么？你就和这个行业的精英高手学习，并融入到这个环境中去，学习效果最好的方式就是和别人一起做，这样就可以以最快的速度提高你在这个行业的创业投资能力。我们知道提高学习财商效果的最快方法后，在学习态度上，有三个“不要”需要牢记：（1）不要急于求成；（2）不要不舍得；（3）不要不接受。就第一个“不要”来说，几乎是大多数人的天性，那就是急于求成。很多人都恨不得明天就成为投资高手，也梦想短期致富。如同我们在小时候刚学习走路时那样，还没走好就开始跑了，结果是老摔跟头，慢慢不敢跑了，走路越来越有样子了。我的第一本书《白手创业》出版后，很多读者向我咨询有关创业的问题，特别是年轻人，我在他们问的问题中就发现他们太想快速成功了，而我给他们更多的建议就是积累！可能他们有所失望，但我不是神，我无法让他们立刻富有，我也不能违反事物的发展规律。即使你作为这本书的读者，我也一样不可能让你立刻富有，但这本书对你今后创造财富一定有所帮助。大家一定要记住这句话：财不入急门第二个“不要”又是很多人在财商学习上的一个弊病。中国有句俗话：舍得，舍得，有舍才有得；小舍小得，大舍大得。很多人想提高自己的投资理财能力，却不在学习这方面投入，这种投入付出不仅仅包括物质方面，也包括时间方面。一个人的业余时间用来做什么，就决定了他将来的成就。有些人不舍得买这方面的书、VCD，更不愿花钱、花时间去参加有关投资理财的培训了。你拿几十元、几百元去学习人家用了十几年的时间、几百万元实践才得出来的投资理财技巧，你觉得还亏么？尽管现在信息手段很发达，但是越来越多有价值的东西都需要你付出了才能取得。你要用投资心态去体会段永平以620100美元的价格才获得与亿万富翁“股神”巴菲特共进午餐的意义。段永平不是弱智，而是大智，能够大舍才能大得。第三个“不要”也是我们提高学习财商的一个障碍。如果说最难卖的商品是什么？我想“思想”可以算做一个。对于大多数成年人来讲，每个人都有自己的主张和思想，因此，很难接受别人的思想来改变自己，因为这种思想改变是艰难的、痛苦的。特别是对于一些新生事物和思想。而这种不接受势必导致自我封闭和不开放，这样的结果小到影响一个人的一生，大到改变一个国家的国运。从“十年*”到“改革开放”，中国人在思想上是冰与火两种状态，如果没有改革开放就没有中国今天的繁荣，当我们感谢改革开放的同时，我们永远不会忘记中国改革开放的设计师——伟大的*先生。即使今天，他老人家很多观点还是值得我们不断实践：比如“发展才是硬道理。”“改革开放胆子要大一些，看准了就大胆地试，大胆地闯。”“不管白猫黑猫，会捉老鼠就是好猫。”提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（6）有这样一个寓言，我们来分享一下：有个徒弟跟师傅学艺，一天徒弟跟师傅说：“师傅！徒儿已经将绝学都学到手了，请师傅允许徒儿下山。”师傅拿出了一个桶对他说：“你用石头把这个桶装满了再说。”不一会儿，徒弟提着满满的一桶石头来到师傅面前：“师傅，按您的吩咐徒儿把这个桶用石头装满了。”“是吗？你认为这个桶里都装满了吗？”师傅问到。“是的！徒儿是这么认为！”于是师傅在地上抓了一把沙子往桶子里一洒，沙子通过石头之间的空隙流到了桶底。徒弟无语了，只好留了下来又学习了一年。第二年，徒弟提着满满一桶石头和沙子来到师傅的面前：“师傅，徒儿可以下山了吧？”师傅喝了一口茶，说：“你认为这桶装满了吗？”“是的！徒儿是这么认为的！”师傅顺手把自己手中的茶水往桶里一倒，水透过石子和沙子流到了桶的底部。徒弟愣住了，不再多问，继续修炼。“谦受益，满招损”的含义就是告诉我们不要自满，要不断学习。每个人的大脑都是一个独立的思想王国，尽管你看不见它，但它也有自己的防线，对一切外来思想，都有自己的判断力，来确定能否接受。而每一次思想的洗礼，对大脑都是一次颠覆性的“洗脑”过程。而这种洗脑，如果是正向的，则对这个人的思想是一次提高和开放；而如果是负向的，这会给这个人带来灾难（比如那些传销的洗脑课程）。看到这里，你是否对你自己的资产、负债、现金流有了新的看法？你是否在用财商的思想去看待你的“事业”呢？不接受科学的思想，是人们保守、懦弱的表现。很多人对学习财商有这样的理解：“难道我比别人笨吗？我的工作技术很好，我为什么要学它？我学它，是不是别人会觉得我穷？我的人际关系很好，怎么能说我的财商不好呢？……”这些想法都可以理解，但是学习财商并不是说你笨或者穷，而是为了挖掘我们被埋葬的财商、找回我们失去的财商。《白手创业》这本书有很多大学生读者朋友，当我和他们聊起财商时，甚至有的人根本不知道财商这个概念，更不知道怎么回事？这的确是我们综合教育失败的一面。现代社会已经进入了一个快速发展的阶段，每天都会有新事物不断涌现，我们的工作、生活每天都躲不开这些日新月异的变化，唯有跟上这种前进中的变化，我们的事业才可以蒸蒸日上，我们的生活才会更加美好。党的十六大报告提出，要“形成全民学习、终身学习的学习型社会，促进人的全面发展”。在今天这个日新月异的社会，作为想要生活事业双丰收的人，更要不断地学习，才能与时俱进，才能永葆青春，才能可持续发展，学习是每个人未来发展的必须条件。为什么一些曾经辉煌过、成功过的人经历一段时间后又失败了呢？其中一个重要原因就是本人不学习，不与时俱进，结果环境变了，技术更新了，市场要求高了，竞争激烈了，自己还是老一套，光“老”是没有用的，原地踏步就是落后，就会被社会淘汰。21世纪获得财富已经不再靠脖子以下的部分，而要靠脖子以上的部分——大脑。人和人之间，在生理结构上没有本质的区别，唯一的区别就是大脑里的智慧不同。我们的脑袋决定了我们的口袋，我们的思路决定了我们的出路。大脑就是我们自己的“司令部”，而这个“司令部”比身体其他部位多吸收的东西就是知识，给司令部的投资回报不是一倍的回报，而是一百倍、一千倍。治穷先治脑，而治脑的办法就是不断的学习，充电。用《富爸爸，穷爸爸》作者——罗伯特T清崎的话总结那就是：提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（7）投资自己的脑袋，是全世界唯一不断增值的最重要资产！我们的邻国——日本，土地面积相当于山东那么大，这个从第二次世界大战废墟中崛起的国家，自然资源那么贫乏和恶劣，但却是世界第二富国，养活着两亿多人口。尽管我们在心里有过反感、嫉妒、痛恨，可我们不得不佩服人家。如果说是科技给日本带来了财富，那么这一切又归功于多年来日本在教育上的重视和巨额的投资。现代新知识的更新，平均5年就要比以前的知识总量翻一倍，那么我们个人知识量是不是翻了一倍呢？现在，国家、民族、企业间的竞争，说到底就是人才的竞争，而人才的竞争就是学习力的竞争，所以我们要通过不断地学习，来适应这个快速变化、发展的社会。毫无疑问，我们已经进入了一个终生学习的时代，“活到老，学到老”，方能立于不败之地。趋势力——趋势大于勤奋什么是趋势力，在这里我给予的解释就是把握趋势的眼光和行动决断的能力。中国人自古以来就对“趋势”总结出很多经验：“顺势者昌，逆势者亡”、“顺势而下”、“大势已去”、“逆水行舟，不进则退……”都说明趋势的重要性。而“君子谋时而动，顺势而为”这句话也告诉人们：聪明有远见的人会准备好在合适的时候再做出行动，顺着当时的形势，做出判断，才有所作为！“顺势者昌，逆势者亡”，在资本市场尤为突出大家都知道，事物的发展都是需要一个过程的，就像船的转向一样，越庞大的船只，转向的过程就越缓慢，也越艰难。趋势一旦露出苗头，就会延续下去，即使是再次转向，也需要一定的时间来完成。这就是惯性——趋势的本质！在一个大范围内，趋势具有极强的惯性，或者说连续性，庞大的体系惯性将使它延续这种趋势。聪明的交易者就是利用市场的这种惯性来赚钱。势不变则守，势变则动。在一个下降趋势没有改变的时候，要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候，要坚守住自己的投资产品。跟随趋势交易，这是资本市场永远不被淘汰的技术和战术。我们看图33，在612404点之前，是个上升的大趋势。大多投资者都应该是获利的，以至于当初很多投资者在底部采取了“家里清仓，股市满仓”的操作手段，这时整个市场是处于上升的趋势，操作策略很正确。图33股市最高点前后的趋势从2007年10月15日最高点612404点以后，股市形成下降趋势，参与的大多数投资者逆势而为，损失惨重，上证指数在2008年全年跌幅65%，人均亏损38万元。这个下降趋势中的赢家是提前离开市场的人，这个阶段操作上采取“股市清仓，现金为王”的策略才是上策，而不是在这个趋势中努力勤奋的人。趋势一旦形成，不要指望哪种力量或者政策立刻改变它的方向，不管是上升趋势还是下降趋势。我们发现顺势而为多么省力，逆势而上多么艰难。趋势到底是怎么形成的呢？下面这种解释很有说服力：所谓“趋势”者，乃众缘和合而生，缘聚则生，缘散则灭，如此而已（缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素）。趋势来时，应之，随之；此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之；无趋势时，观之，待之。不仅资本市场、商品市场如此，我们的人生又何尝不是呢？提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（8）个人力量有限，沿着阻力最小的路径前行，顺势而为，最好。“顺势者昌，逆势者亡”这个道理，相信每一个投资者都知道，但在实际投资操作中却往往没有做到，原因就在于大多数投资者只看一两天的涨跌，看不到未来的大趋势，就如一个棋手，只看到眼前一两步，而看不到三步以后，只能是一个低手！趋势是一种强大的力量，趋势一旦形成，将会势不可挡。它不以个人意志为转移，甚至，也不是一个政策或者一个集体能够扭转的。所以，我们应该认清趋势，把趋势当做自己的朋友，而不是对立者。顺趋势如顺水行舟，不费吹灰之力；逆趋势如逆水行舟，寸步难行。图34是2003～2007年北京二手房价格走势图，这张图基本也反映了国内同期各地房产的走势。图342003～2007年北京市二手房均价走势如果作为一个投资者，在这个上升趋势中参与进来，将会获利颇丰。房价从2003年开始一路攀升，很多人担心房价一直涨下去，利用各种手段和房贷政策也要买房子，我把这个现象称为“人房赛跑”，人们在和房子的价格赛跑，人们追啊追，怎么也追不上房子的价格。就实际房产供需而言，随着中国城市化进程的加快，的确有很多人需要房子，但是房子的价格在此期间开始不理性地疯涨，在我身边，就有2003年以前的楼盘不到2000元的价格，并且一直销售不好，可是到了2003年，房价涨了50%；就连房产商自己都没有想到，明明卖不出去的房子，因为市场趋势发生改变，反而捡了个大便宜，一个楼盘整整多赚了1个亿。但是到了2008年上半年，这种上升趋势开始形成“拐点”，房价开始逐步回落，有些地区（广州、深圳、上海、北京等地）下降幅度更大。那些在上升趋势最高点买到房子的人，成为房价下降趋势的牺牲者。他们一觉醒来，房子“资产”缩水了30%。但是他们当初购买时，还认为上升趋势没有改变，他们因为相信房子还会增值，所以敢于出手，当这种趋势改变时，房子已经成为他们心中最郁闷的痛。房子本身没有问题，问题出在自己没有把握好趋势，财商出了问题。我在2008年上半年卖掉我的一处房子，这套房子是我在2003年买的，房子价格翻了25倍。在我卖这套房子时，我所在地区的房产价格还没有出现大的回落，当我周围个别朋友知道我在卖房子时，感到诧异，房价没有降呀？当时周围还有人继续看涨，甚至有位朋友手里有多余的房子也不急于出手，还在等更好的价格，因为总有人打听他的房子，给的价格似乎一个比一个高。可是，到了2008年下半年，当我们再见面聊起来时，那所房子还在，可是已经没有人来咨询买这栋房子了。事实证明，我的判断力是正确的。而在当时，这种声音似乎跟周围的人格格不入。对于手中有房子的人来说，主观上谁也不愿意承认和接受这种观点。这种人的自我陶醉意识，也恰恰使得自己没有成为趋势赢家。投资理财，要学会独立地判断趋势的走向回首2007年的股市，当上证股指到了6000点时，还有很多人在看高，认为股市上证指数会到10000点，可现实是股指冲到6124点时开始回落，一直跌倒了2008年下半年，最低跌到了1664点，很多股票价格还不到最高阶段时的1/5。可是当股指跌倒1700点区域时，仍然有很多所谓的专家还在看空。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（9）2008年10月份，本地一家银行请了一位很有名气的理财规划师给本行贵宾客户做投资演讲，我也去听了这场讲座。当有人问股市走势如何时，这位专家信誓旦旦地说，股市的底还远远没有到来，至少还有20%的跌幅，甚至跌倒1200点，很肯定地对大家说：“底在哪里？底在脚下。”面对众多投资者，非常肯定地喊“空”。可事实是，股指之后只跌了不到100点就开始反弹了。作为一个投资者，如果信了这位专家的话，势必踏空了一个股市大底，这位专家是否自身投资股票都令人怀疑。我还知道一位投资高手，本身也投资股票，同时也作为一家省级电视台股票节目的嘉宾，在股指到了1800点时，就鼓励股民大胆做多，可惜这样的声音在市场上少得可怜，力量也很微弱。当我们在2009年上半年回头再看1800点附近那个区域时，就会发现那是股指6124点以来最低的底。而这位嘉宾是从一个资金只有几十万的普通股民起家，如今身家资产在千万以上。后者是投资“赢家”，前者是投资“专家”两者一字之差，对趋势走向的判断却恰恰相反。在一切尚未水落石出之前，面对互相冲突的各种专家观点，我们难免惘然，不知该相信谁，因为看上去，谁都信誓旦旦，似乎真理在握，所以我们作为一个普通投资者，一定要学会自己识别、判断和确定投资市场趋势方向，不盲从于市场上充斥的各种“专家”观点，才能成为一个“赢家”。事实上，投资市场有很多话都告诉了我们趋势的方向，比如巴菲特说过“当别人恐惧的时候我贪婪，当别人贪婪的时候我恐惧”。股市也有句话“股市的机会是跌出来的，风险是涨出来的”。但现时却是当众多股民疯狂涌入股市时，风险就会越来越大，而当股民纷纷诅咒割肉离开这个市场时，却是股市的投资机会来临阶段，这也说明趋势的转换往往是物极必反的结果。就我个人而言，我内心并不主张没有投资能力的普通人介入这个市场，有人做过统计，股民的输赢比例是“一赚、二平、七亏”。也有人说股市输赢一样应对“二八法则”，也就是“二赚八亏”，股市是一个少数人能赚到钱的地方，但股市的确能够赚到钱，对于普通投资者，只有把握住了这种趋势的转换方能获利。在风险来临时学会“刹车”，当机会来临时学会“加油”。在任何一个趋势中（上升趋势或者下降趋势），我们既不做趋势中的疯狂者，也不做趋势中的悲观者，而是做一个“赢者”。2009年上半年，身边有朋友咨询我能否买房的问题，我表达了我的意见——再等等。我的理由是房子的价格将越来越由市场决定。原因有以下几点：第一，各地现有已经完工的房子，市场消化需要一段时间（官方统计北京现有开发完待售的房子够北京市场消化两年）。第二，当房价已经确定不能上涨时，很多房产投资者会急于把手里的房产变现，这样的房子在市场上有一定保有额度的。第三，经济复苏还没有完全确立，人们的收入具有不确定性。一方面是自身资金问题，一方是房价的不确定性，势必导致人们持币观望，那些急于变现的房产商、投资者一定会用低价方式促销，而且谁变现的越早，将会对谁越有利。第四，房市大的上升趋势已经破坏，任何趋势的破坏、复苏都需要一个阶段，尽管这个过程有些复杂，但调整不到位仍将调整下去。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（10）第五，房价的调整将回归自身价值，并用符合市场的价格体现，我们并不是不让房产商和地方政府获利，但获利应该在合理范围内，而不是暴利与泡沫。有的人会问，你为什么有这样的判断呢？我想，对趋势的判断力一方面来源于个人对整个商业大环境的了解，另一方面来源于你对社会资源应用的以小博大的能力。这又涉及我们提高财商的另外一种能力：杠杆力。杠杆力——杠杆以小博大“给我一个支点，我能够撬动地球。”这是古希腊数学家、力学家阿基米德的醒世恒言，一语道破了借助神奇支点、依赖杠杆原理、以小博大的科学原理。这种以小博大的杠杆原理被人们广泛应用于各个领域。同样，在资本投资市场，杠杆原理也一样能发挥出以小博大的作用，这种杠杆力的个人应用，大大提高了个人财商力，充分利用这个力量，可以使财富以几何级速度增长。杠杆力的合理应用，可以使人“空手套白狼”，可以“白手创业”。这种应用不是投机取巧，也不是违法犯罪，而是一种大智慧、大财商。可以说，一个人在投资创业上，如果不会利用杠杆力，不善于找到这个支点，财富很难以倍增的速度增长，不能缩短成功奋斗的时间，自然无法获得倍增的人生。2007年，福布斯中国富豪榜上，人们发现一个现象，那就是在这些富豪中，多了很多做房地产的富豪们，有些人只在一两年时间获得的财富就能够上榜，这些人就是在土地上，用钢筋水泥获得财富的一批人。很多数据和媒体报道说房地产利润根本不是暴利，他们的利润也就是10%～20%之间，而事实呢？如果从资金杠杆运用上，这些房产商的利润最低也是100%，甚至几倍！如果说一个10亿元的楼盘，纯利润是20%的话，那么这个房产商的纯利润就是2亿元。但我们回头看，房产商启动这个楼盘只用了自己的1亿元资金，其他资金就是利用了杠杆力——银行贷款、建筑商垫资、供应商垫资、购房者预付款等，这样算起来，房产商投资回报则是200%了，房产商正是利用房地产行业的游戏规则和营销策略发挥出杠杆作用，获得高额利润。难怪有人说，中国房地产是技术含量最低的行业，但却是最暴利的行业。同样，“炒房”人也充分利用了杠杆力，而这些杠杆力却是国家支持的力量——银行信贷。如果说一个人在2004年以首付8万元购得一套20万元的房产，在2007年以60万元的价格卖掉这套房子，加上这4年付出的贷款额的本金以及利息，大概需要4万元左右，那么这个人在这套房子上投入的资金成本是12万元，再以60万元出手，这套房子的纯利润是400%。投资者利用了这个杠杆力，很好地利用了“支点”作用，这个支点就是国家购置房产贷款政策。当然，这个投资者在投资过程中赶上了房地产上涨阶段，也很好地利用了我们财商的前一种力量——趋势力。如果这个投资者首付的8万元又是“借”的呢？也就是说这个人“杠杆”是借的，支点是国家给的，他的回报是多少呢？我们只能用无穷大来计算他的回报率，也更说明这个人是个财商非常高的人。阿基米德的杠杆可以让手无缚鸡之力的人撑起千斤重物，而金融杠杆则可以让小钱办成大事。在阿基米德的那番话几千年后，金融杠杆这玩意儿撑起了华尔街，又将它搅了个天翻地覆。这次全球经济危机，“杠杆”也在里面起了很大的副作用，是罪魁祸首之一。这种杠杆被投资银行放大利用，结果一点点导致了金融危机。许多投资银行为了赚取暴利，采用二三十倍的杠杆操作。假设一个银行A自身资产为30亿元，30倍杠杆就是900亿元。也就是说，这个银行A以30亿元资产为抵押去借900亿元的资金用于投资，假如投资盈利5％，那么A就获得45亿元的盈利，相对于A自身资产而言，这是150％的暴利。反过来，假如投资亏损5％，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿元。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（11）由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不能进行这样的冒险操作。所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。这种保险就叫CDS。银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。机构B可能是另一家银行，也可能是保险公司等金融机构。A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5000万美元，连续10年，总共5亿美元，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。A想，如果不违约，我可以赚45亿美元，这里面拿出5亿美元用来做保险，我还能净赚40亿美元；如果有违约，反正有保险来赔。所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。B是一个精明的人，没有立即答应A的邀请，而是回去做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。如果做100家这样的生意，总计可以拿到500亿美元的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿美元。A、B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。C就跑到B那边说，你把这100个CDS（贷款或信用违约保险）卖给我怎么样，每个合同给你2亿美元，总共200亿美元。B想，我的400亿美元要10年才能拿到，现在一转手就有200亿美元，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场之上，可以交易和买卖。实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿美元，而是把它挂牌出售，标价220亿美元；D看到这个产品，算了一下，400亿美元减去220亿美元，还有180亿美元可赚，这是“原始股”，不算贵，立即买了下来。一转手，C赚了20亿美元。从此以后，这些CDS就在市场上被反复地“炒”，现在CDS的市场总值已经炒到了62万亿美元。上面A、B、C、D、E、F……都在赚大钱，那么这些钱到底从哪里冒出来的呢？从根本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利，而他们的盈利大半来自美国的次级贷款。人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人，次贷主要是给了普通的美国房产投资人。这些人的经济实力本来只够买自己的一套住房，但是看到房价快速上涨，动起了房产投机的主意，他们把自己的房子抵押出去，贷款买投资房。这类贷款利息要在8％～9％以上，凭他们自己的收入很难应付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。此时A很高兴，他的投资在为他赚钱；B也很高兴，市场违约率很低，保险生意可以继续做；后面的C、D、E、F等都跟着赚钱。产生次贷危机：房价涨到一定的程度涨不上去了，后面没人接盘。此时房产投机人急得像热锅中的蚂蚁，房子卖不出去，高额利息又要不停的付，终于到了走投无路的一天，把房子甩给了银行。此时违约就发生了。此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到哪里，反正有B做保险。B也不担心，反正保险已经卖给了C。那么现在这份CDS保险在哪里呢，在G手里。G刚从F手里花了300亿买下了100个CDS，还没来得及转手，突然接到消息，这批CDS被降级，其中有20个违约，大大超出原先估计的1％～2％的违约率。每个违约要支付50亿美元的保险金，总共支出达1000亿美元。加上300亿美元CDS收购费，G的亏损总计达1300亿美元。虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此巨大的亏损。因此G濒临倒闭。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（12）导致金融危机：如果G倒闭，那么A花费5亿美元买的保险就泡了汤，更糟糕的是，由于A采用了杠杆原理投资，根据前面的分析，A赔光全部资产也不够还债。因此A立即面临破产的危险。除了A之外，还有A2、A3…A20，统统要准备倒闭。因此G、A、A2…A20一起来到美国财政部长面前，一把鼻涕一把泪地游说，G万万不能倒闭，它一倒闭大家都完了。财政部长心一软，就把G给国有化了，此后A、A2…A20的保险金总计1000亿美元全部由美国纳税人支付。上文已经把美国的金融解释得很清楚了，一笔钱倒来倒去，似乎很多人都发了大财，实际钱还是那么多，只能是从劳动者还款的利息中来，如果劳动者没有继续劳动创造剩余价值，则不会有蛋糕可分。中间那么多人赚的钱是哪来的？最后一个入市的倒霉蛋G买的单。就像股市里在最高价接了盘是一回事。一旦真正创造这些财富的人，即贷款买房者，停止了继续向这些金融机构输送他们创造的财富，这些泡沫立刻就爆裂了。上文计算所用的假设和数字并不是实际情况，只是想通过这些数字让大家更好地理解杠杆在经济危机中的副作用有多大。杠杆在这场经济危急中起到了反向作用，大大伤害了美国经济。事实上，美国金融危机的严重性的确无法低估。这种现象不仅仅发生在美国，同样发生在金融业务发达的西方国家，就这样，由金融危机逐渐蔓延成全球经济危机。通过上面的阐述，说明金融杠杆的基本原理并不复杂，对于我们大多普通人来说，这种杠杆作用我们都可以利用在房地产、期货、黄金等具备杠杆操作的投资产品上，我们下面以房地产为例来探讨杠杆在操作房地产上的原理应用。我们以前面小刘投资房地产为例，为了使例子简单化，数字并不是精确计算所得，这样便于理解。小刘和爱人两人总收入不到4000元，每年的各种保险都需要自己购买，除了各种开支还贷，每个月也只能剩下1000元；小刘在2003年购买了一套90多平方米的房子，首付借了家人5万元，这套房子贷款15万元，20年的还款期，每月大概还贷1000元。这套房子是为了结婚用的，房子后来租给韩国人，租期3年，年租金36万元，租金年付，押金4000元。这样，小刘收到第一年租金和押金共4万元后，用2万元还了装修余款，手中还剩下2万元，又拿出4000元，采取半年支付的方式租赁一套一居室公寓。这套房子每月还会为自己创造2000元的被动收入，而且持续3年。3年以后，这套房子增值了一倍，也就是说现在这套房价市价为40万元。一般房产的增值想要变现的话需要把房子卖掉，也可以通过转按揭贷款这种手法提高贷款比例而将房产增值的部分变现。假设这套房产韩国人继续租下去，租金提高到每月4000元。小刘通过转按揭提出来20万元，银行贷款额度提高到30万元（去掉3年的还款，大约5万元）。这样每月还要还款2000元，每月还能保证有2000元的现金流。如果小刘利用这20万再投资房产。小刘以现金方式再投资一套价值20万元的公寓，房子租出去每年租金收入是2万元，3年是6万元，这期间房间上涨50%；这样，小刘在房产投入总收益是第一套房产市值40万×50%=60万-15万（银行贷款）=45万元，第一套房租收入（4000-2000）×36（个月）=72万元。第二套房产市值20×150%=30万元，房租收入6万元。这样6年后小刘投资房地产总市值为45万+72万+30万+6万=882万元。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（13）如果小刘不采取现金投资方式，而是采取首付40%的方式购得两套公寓，这样花去16万元，余款用于购房及装修。每年租金每套房屋也都是2万元，每年还贷每套房屋大概在1万元，每年每套房屋净剩1万元；这样3年后，小刘后面这两套房屋市值是20×21×50%=60万-20万（未还贷款）＝40万元，加上房租收入1万×2×3＝6万元。这样6年后小刘投资房地产总市值为45万＋72万＋40万＋6万＝982万元，通过杠杆作用，从第一套开始最初投入的5万元，6年后变为982万元，翻了将近20倍（为了便于大家理解，上述数字没有计算房屋在交易过程中的税费、行政收费、房屋折旧费）。后面就可以根据这种方法不停地把房地产投资滚大，从而享受租金回报，资产增值收入。使用贷款产品来操作房地产投资，简单地说就是借用金融机构的资金来为自己赚钱。但是，前提是对房产下一阶段的走势的预判非常乐观的情况下，使用金融杠杆吃进房产。在开始的阶段，投资者被允许使用金融杠杆的空间是非常小的，原因非常简单，因为贷款的来源是金融机构，为了保护自己的资金安全，金融机构必须考虑到贷款客户是否可以承担得起每月的还款额，而且要考虑到一旦客户的资金链出现问题，通过担保人连带责任或者拍卖客户抵押的房产可以追回所贷出资金。通常情况下，贷款机构会根据贷款者的收入情况考虑其是否可以承担每月的还款压力，而还款能力的判定全部取决于贷款者的可确定收入，如工资、公司收入等。金融机构根据这些条件评判投资者的还款能力来确定发放贷款。如果条件达不到银行条件标准，贷款者很难贷到很高比例的贷款，即使贷到了，也必须支付高得多的贷款成本。但在实际操作上，很多人都可以想方法做到，甚至做到“零首付”，也就是说，用“零成本杠杆”来撬动房产。毫不客气地说，在我们周围，不排除不良贷款和泡沫成分。这需要投资者首先判断好房产走势；其次就是所投资的房产如何产生出好的现金流，提高收益，这都需要投资者有很好的财商来运作。如果这两点把握不好，房价涨到一定的程度就涨不上去了，后面没人接盘，房子卖不出去，高额利息还要不停地支付，就会成为前面那个最后一个入市的倒霉蛋G，无力偿还银行贷款，只有把房子甩给银行，如果大面积出现这种情况，也就是“次贷危机”了。实际上，杠杆这种力量可以应用到商业的各个实体领域。在商业上典型的“合同定金方式”就是杠杆作用的典型实例，人们在货物交易时，通过签订合同，预付定金获得一些货物未来的购买权，当所签订货物价格的市价有大的起伏时，获得收益或者承担损失。比如2007年11月份签订2008年3月一份钢铁交易合同，交易额是1亿元，定金是1000万元，到了2008年3月，这份钢铁合同市值涨了20%，也就是说即使转让这份合同，就可以获得2000万元的利润回报。这就是杠杆的正作用。同样，如果2008年钢铁价格跌了20%，你不去履约这个合同，你将损失1000万元。我们通过杠杆力作用看，在这个应用杠杆原理的过程中，需要3个条件。（1）杠杆；（2）支点；（3）产生杠杆效应。也就是说，如果没有杠杆——启动资金（自筹或者借贷），很难形成杠杆效应；如果没有支点——国家政策以及商业规则更不能形成杠杆效应；如果整个活动不能增值，即使有杠杆，找到支点，也不能创造财富，甚至产生负债，在资本运作上，人们把这种杠杆效应定义为投资财务杠杆（也属于金融杠杆范畴）。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（14）什么是财务杠杆呢？主要有以下两种观点：其一，将财务杠杆定义为“投资者在制定资本结构决策时对债务筹资的利用”。因而财务杠杆又可称为融资杠杆、资本杠杆或者负债经营。这种定义强调财务杠杆是对负债的一种利用。其二，认为财务杠杆是指在筹资中适当举债，调整资本结构给企业带来额外收益。如果负债经营使得投资者利润上升，便称为正财务杠杆，负债为好债；如果使得投资者利润下降，通常称为负财务杠杆，负债为坏债。显而易见，在这种定义中，财务杠杆强调的是通过负债经营而引起的结果。通过财务杠杆对负债的利用，我们将其结果称为财务杠杆利益（损失）或正（负）财务杠杆利益。财务杠杆可以给投资者带来额外的收益，也可能造成额外损失。任何只顾获取财务杠杆利益，无视财务风险而不恰当地使用财务杠杆的做法都是投资者财务决策的重大失误，最终将损害投资人的利益。通过财务杠杆的两种结果，我们知道了如果杠杆利用不好，会产生损失，也就是说财务杠杆效应是一把“双刃剑”，既可以给投资者带来正面收益、也可以带来负面亏损。这里我们又面临一个新的问题，就是如何控制好杠杆风险问题。当我们利用财务杠杆时，我们应该考虑好以下几点：（1）投资利润率是否大于举债利率水平。当投资利润率大于举债利率时，杠杆举债给投资带来的是积极的正面收益；相反，当投资利润率小于举债利率时，举债给投资带来的是负面收益。（2）这种杠杆举债不是盲目的举债，不科学的举债。举债的同时，我们应该做最好情况和最坏情况的财务预算，一旦向坏的情况发展，要及时做出相应对策，化解风险。（3）举债时用“现金流”来核算举债预期是好债还是坏债，使这种举债会最大化地产生好的现金流，保证我们举债有好的收益。一旦现金流出现负流向，也要及时做出相应对策来应对风险。（4）时刻关注投资行业的政策变化。政策变化往往意味着国家或者市场对这个行业需要调节，这些政策将会直接影响行业的趋势变化，趋势变化了，也就意味着未来投资收益将会有变化，通过对趋势的判断，做出相应对策。（5）时刻关注投资行业趋势，杠杆力应该有效结合趋势力，一旦趋势发生变化，及时调整。一般情况下，把握好趋势就可以帮助控制好财务杠杆的风险。这点在期货投资市场尤为重要，做过期货的人都知道期货交易给投资者杠杆交易模式，就是用20%左右的保证金做100%的交易。可以说，做期货就是做趋势，趋势把握对了，无论做多做空（买卖预期涨或者买卖预期跌），都可以利用这个“交易杠杆规则”获得高利润，同样，趋势做反了，损失也不小。作为一个高财商的投资者，应该把趋势力和杠杆力两者结合起来使用，这如同一个武林高手一样，内功外功都要强，有了内功趋势力，再打出外功杠杆力，将会大大增强杀伤力。杠杆力顺势时，和趋势力成正比关系，产生作用是正向倍增；但杠杆力逆势时，和趋势力成反比关系，产生作用是负向倍增，对自己杀伤力极大。用在投资市场，一个是倍增财富，一个是倍增损失。大家在动用杠杆时，一定要辨别好趋势，再有效地使用杠杆力。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（15）所以，有人说，杠杆是用来做风险投机的，简单地说，就是以提高风险为代价来放大投资的收益或损失。杠杆没有好坏之分，杠杆的能量发挥完全取决于把握在谁的手里，取决于人。我们提高综合财商就是为了提高我们的商战“武功”，只要我们的“武功”高强了，我们自然有能力使杠杆这把“宝刀”为我所用，创造财富。选择力——选择大于努力人来到这个世界，一生无法选择的是生与死。当我们很小，没有自主意识时，我们几乎没有什么大的选择，一切按部就班地发展；当有一天我们有自主意识时，可以独立思维判断时，我们便开始了走入人生的选择，而恰恰是这一系列的选择，构成我们整个人生的框架和历程，可以说人的一生是选择决定的一生。不管是年轻的时候，还是年老的时候，都会面临选择，而做出正确的选择，却不是一件容易的事。从学业、工作、恋爱、生活、事业都会遇到选择，每一个选择都指向不同的方向，这些选择最后构成我们整个人生里程图。有人说，选择决定成败；选择对了事半功倍，反之事倍功半；一次不经意的选择就可能改变人的一生。从一定程度上说，人生的成与败都是选择的结果。人生重大关口的决定也好，日常生活中的行为也好，都是你在经意与不经意间做着选择。选择得好，做起事来会顺风顺水，反之则让自己驶入人生的慢车道。正因为选择对人生如此重要，所以你不能简单化、情绪化地应对人生中的变化，而应谨慎地对待每一个问题，对人生有重大影响的问题更应三思而后行，让自己做出的决定更理智、更正确。选择决定方向选择意味着一个决定、一个方向。在我们人生的重要关口，选择往往决定我们人生的轨迹；选择不同，过程不同，结果也不同。比如学业、就业、婚姻、事业，可以说每一次选择都会改变我们的人生方向，而一个人的成功失败都是由这些重要选择点来决定的，只有选择恰当了，选择好奋斗的方向，我们才可能对自己的选择不懊悔，才会更开心，我们的努力才会达到我们需要的结果。俗话说：“男怕选错行，女怕嫁错郎。”也说明了选择的重要性，这里“男怕选错行”的行就是指“工作”或者“事业”。我们发现，同一个班级的同学大学毕业后，各自奔赴自己的前途，可是多年以后，大家事业上却大相径庭，纵观这些人的差异，那些情况好的不一定就比别的同学努力，而那些情况差的也不是不努力，这就是大家从一个出发点出来，选择不同、方向不同、结果也不同。我在经营通信业务时，服务过很多企业，有机会和很多企业经营者直接接触，他们中有很多人很优秀，工作也很努力，但因为自己选的行业特点，往往是付出很大的努力，获得很小的收获；而有些行业，却是付出很小的的努力，获得了很大的收获，选择决定了收获。而有时选择错了，努力可能是一个陷阱：如那些被骗搞养殖的受害者，投资者不断努力加大养殖规模，最后养殖的东西根本就不值钱，结果越努力，损失越大。选择不对，努力白费。在证券投资市场上，选择方向尤其重要，一旦方向选择错了，往往也是越努力死得越快，在2007年10月前的中国股市，似乎每个人都是股神，都能赚到钱。而在2007年10月一直到2008年底，只要你在这个市场，大多数人无论如何努力，也是损失惨重，因股市趋势变了，而此期间最好的选择就是离场观望。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（16）有眼光地去选择一个记者问世界首富比尔·盖茨，你为什么能成为世界首富？比尔·盖茨说了三点，那就是超前的眼光——小生意看眼前，大生意看未来；机会——用你超前的眼光抓住一个千载难逢的机会；行动——立刻付出积极的行动，这就是成为百万、千万、亿万富翁的秘密。选择需要眼光。大多人在选择工作或者创业时，很多人注重的是眼前利益；但是随着产业结构的升级和变化、市场需求的变化，一些行业被淘汰、热门行业变成冷门行业，当初自己选择的工作或者事业将重新面临生死、去留的选择。当人们再次回头时，却发现当初自己的选择缺乏眼光，甚至有些鼠目寸光。有眼光的选择并不是每个人都能做到的，这需要每个人长期对相关行业的关注和了解，这种长期的关注和了解，可以增强对这些相关行业的发展方向和趋势做出判断，如果适当的参与更可以帮助你提高这种眼光。这种眼光就如同我们带上“望远镜”，有了这个望远镜，能够让我们比别人看得更远、看得更清楚，看到前面的机会和陷阱；有了这种眼光，往往让我们先行一步；有了这种眼光，也给我们的财商带上个“千里眼”，让我们出手更准、更快、更好，从而保证我们有更大的收益。选择是选择未来大选择是选择未来，小选择才是现在。投资是看明天而不是看今天选择一个合适的伴侣是为了选择和你一生共度风雨的人；选择一个事业是为了未来一段时间体现你的能力和价值；每一个选择都是人生前面的一条路，让我们看看罗伯特·弗罗斯特的《未选之路》这首诗，诗中含义，意味深长。未选之路林中两路分，可惜难兼行。游子久伫立，极目望一径。蜿蜒复曲折，隐于丛林中。我选另一途，合理亦公正。草密人迹罕，正待人通行。足迹踏过处，两路皆相同。两路林中伸，落叶无人踪。我选一路走，深知路无穷。我疑从今后，能否转回程。数十年之后，谈起常叹息。林中两路分，一路人迹稀。我独进此路，境遇乃相异。这首诗通俗理解的意思是：在森林里有两条路伸往不同方向，可惜我无法将它们都踏上。孤独的我长久伫立那里，不知如何选择，向着一条路极目望去，直到它拐弯消失在丛林深处；我选择了其中一条，对于我，我觉得合情合理，尽管它杂草丛生，很少有人走过。两条路脚踏过去，看起来没什么区别，因为在这两条小路上，都很少留下行人的足迹啊！我决定选择一条路走下去，我知道前面将来不知会发生些什么，我怀疑是否要回来重新选择，即使走错了，恐怕我也难以再回返。也许多少年以后，谈起这次选择会有些遗憾。这片树林里分出这两条路，我选择了人迹更少的一条，从此决定了我一生的道路，千差万别由此而起。用心去品味这首诗，你会发现，我们的生活、我们的婚姻、我们的事业、我们的人生，何尝不正如诗中所述！人的一生，过程中总会面对多条错综复杂的小路和大路，当你站在一个路口时，你不知道，每条道路会把你引向何方；你更不知道，在这条路的中间，会遇到什么。你会凭自己的经验或者一时的感觉，而去选择众多人生道路中的一条，以后的人生中，你或许会为当初选择的某条道路而后悔。但是，人生就是如此残酷，它的残酷就在于它给你无限多的选择，给你无限多的憧憬，而在最后，你却只能选择其中一个，要将自己的一生投入到这个选择中，也不许你后悔！而这些不同阶段的选择，就构成人的一生。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（17）有什么样的选择，就有什么样的人生；人生中大的关键点选择不同，未来也就不同，也就决定了命运不同。我们在前面谈到人生有5次大的机会需要选择，每一次大的选择决定你人生大的方向。在熙熙攘攘的人才市场里，每个人在投递自己的简历时，仿佛站在多条路口一样，为选择走哪条路而为难，长远看大家不是在找工作，更是在选择人生。选择没有对与错，只有相对的最佳而已。比如人们在股票市场，每天面对上千只股票，你都有机会和权力去选择投资哪一只，当你敲入确认键买入你认为好的股票时，你可能认为是最好的选择；但是结果却不一定，有跌有涨，甚至有大涨和大跌，摆在你面前的结果是要么亏钱，要么赚钱；这就是选择不同，结果不同。选择需要正确的方法正确的选择方法比努力更重要。有一个非常勤奋的青年，很想在各方面比他身边的人强。可是，经过许多年的努力却没有长进。他很苦恼，就向智者请教。听完他的倾诉，智者把他带到门前的江边，叫过正要去砍柴的3个弟子，嘱咐说：“你们带着这位施主，到山里打一担他自己认为最满意的柴。”这个年轻人和3个弟子听完大师的交代，沿着湍急的江水，直奔山里。等到他们返回时，大师在原地迎接他们。年轻人满头大汗地扛着两捆柴，蹒跚而来。两个弟子一前一后，前面的弟子用扁担左右各担4捆柴，后面的弟子轻松地跟着。正在这时，从江面漂来一个木筏，上面载着小弟子和他砍的8捆柴，他悠闲地停在智者面前。智者笑着问：“你们是否对自己砍的柴火满意呢？”年轻人和那两个先到的弟子你看看我，我看看你，沉默不语；划木筏的小徒弟与智者坦然相对。智者见状，又问：“怎么啦，你们对自己的表现不满意？”“大师，让我们再砍一次吧！”那个年轻人请求说，“我一开始就砍了6捆，扛到半路就拿不动了，扔了2捆；又走了一会儿，还是累的喘不过气来，就又扔掉2捆，最后我就把这2捆扛回来。可是，大师，我已经很努力了！”“我和他恰恰相反，”那个大弟子紧接着说，“我俩刚开始每人砍两捆，4捆柴一前一后挂在扁担上，跟着这位施主走。我和师弟轮换担柴，这样不但不觉得累，反倒觉得轻松了很多。而后又把施主丢弃的4担柴，担了回来！”用木筏的小弟子说：“我个矮力气小，别说两捆，就是一捆，这么远的路也担不回来！所以我选择了走水路……”智者用赞赏的目光看着他的小弟子，然后走到年轻人面前，拍着他的肩膀，语重心长地说：“一个人要走自己的路，这没有错，但关键是应该怎样走；走自己的路，让别人去说，也没有错，关键的是你走的路是否正确。年轻人，你要永远记住：努力需要方法，选择正确的方法比努力重要啊！”我们前面讲述了几点选择力的特点和注意事项。在现实生活中，当你决定投资，面临真正选择时，因为有选择的余地，往往也举棋不定，不能轻易选择，但最后总有一个选择产生，即使你原地不动，这也是一种选择结果，这都需要你有很好的选择力。财商是一个综合能力的体现，当我们决定一件事情时，我们需要学习力、趋势力、杠杆力、选择力，如果说这些力量是硬性力量的话，影响我们财商的还有一种软性力量，那就是——心态力！因为在我们整个投资过程中，心理状态就像一只无形的手左右着我们的行动——是做还是不做？是前进还是放弃？是上还是下？是逃避还是面对？是向东还是向西？投资过程本身就是一个人心理痛苦或快乐最终成熟的过程。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（18）心态力——心态决定行动人们在面对风险和机会决策时，总习惯躲避风险而不是勇往直前。2002年诺贝尔经济学奖获得者、心理学家卡尼曼的前景理论，就解释了这种心理因素导致的经济因素——人人都怕风险，人人又都是冒险家。我们看下面两个心理实验：（1）A是肯定能赢1000元；B是50%可能赢2000元，50%的可能性是什么也得不到，你选择那一个呢？大多数人都选择了A，这说明大多数人都有风险躲避性的。（2）A是肯定损失1000元；B是50%损失2000元，50%可能什么都不损失，大部分人选择了B，这说明人人都有风险偏好的。实际上从概率的角度你会发现这两个答案是一样的。由此不难得出结论，人在面临获得时，都很小心翼翼不愿意冒风险；而在面临损失时，不由自主都成了冒险家，偏爱于风险了。现实生活中，没有100%没有风险的投资，即使有的人选择了有稳定收益的储蓄或者国债，而如果赶上其他投资产品的“牛市”或者物价上涨过快，你的这种投资也是负增长，也承担了少收益的风险。任何一种投资收益都是相对的，每个人都希望在这个市场投资收益获得最大化，但现实不会那么完美，就如同人们在买股票时，总是希望抄底——买到最低价格的股票，然后能够逃顶——卖到最高价格。而事实上，即使连股神巴菲特这样的投资大师也做不到，何况我们普通人呢？每个人在投资时，都是相信预期能够收益和获利，才去投资，但事实绝非如此。大街上每天都有开业的，也有倒闭的，投资就是两个结果——输与赢。投资风险并不是不可战胜的，战胜风险是看你在投资前的“综合资源”是否充实，这种风险与你的“资源和能力”成反比关系，和投资收益成正比关系。资源和能力越强，风险越小，收益越大；反之，资源和能力越弱，风险越大，收益越小。所以，在你真正投资前，你的“准备”工作做的好不好，才是决定你是否能够开始投资的关键。这种因果关系我们可以想到出海打鱼——合适季节、天气好坏、设备完整、备品充足；哪一样条件不具备，出海后都要面临巨大的风险，一旦出现风险，也许就要面临全船覆没。在你准备投资前，你“准备”好了吗？任何投资都不可能没有风险！你不承担风险凭什么比别人多拥有一份收获呢？这个世界没有零风险的投资。只要你投资，就难免会出现不同程度的风险。如果你执意去找一个零风险的投资机会，可能你永远也不能去投资，当然你也不会有收益。风险存在是客观的，但风险是可以控制的。从开始你就要考虑到风险，并考虑到应对的策略，同时也要有为投资“交学费”的心理准备，以及中途出现风险时的控制能力。如果你在投资前就准备得很充足，风险就会控制的好，也就是说，你的风险很低。很多成功的投资者对风险的总结是“投资是没有风险的，有风险的是投资者本人”。投资是由你来做主的，如果说有风险的话，那么投资的人才是最大的风险起源点。除了投资过程中的突发性风险，大多时候，很多初始投资者像一个技术不熟练的新司机开车上路了，从一开始就带着不同程度的风险去投资，后面风险出来也是合情合理了。比如证券市场上的很多新股民、新基民（基金投资者）。例如，开车有风险，但开车的风险是可以控制的。有的人开一辈子车也没发生大的交通事故。其实开车上路和投资的风险性是一样的。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（19）我们绝大多数人都明白这样的道理：开车之前要学会开车，我们要经过3次考试——驾驶理论、倒桩以及上路，都合格后给你发驾驶证。学会开车，你要付出时间和学费，投资也一样，投资之前学习投资知识，提高投资能力，这也是要付出时间和学费的。大家懂得开车之前学开车的道理，可是现实生活中很多人却在投资之前不去花时间学习投资知识，这是为什么很多人投资失败的主要原因。投资者需要克服的几种心态一般情况下，人们对投资风险的第一反应就是恐惧，也就是投资者的恐惧心理。恐惧心理这种恐惧心理具体表现为：因为怕赔钱，所以不敢投资。这个世界上，穷人和富人有三点是最公平的——赤条条来到人间，又什么也无法带走地死去，从生到死在时间上的不确定性是一样的。既然如此，你还怕什么呢？怕是没用的，你越怕越没钱，越没钱越怕，那为什么会怕呢？其实最主要的就是你的投资实力不够，说的再具体些，就是你财商的5个力量不具备。记得有个成功的企业家在一次电视访谈对话时，有段话特别经典，至今记忆犹新，他说：“我观察到一个现象，公司里为我打工的那些职员中学时代学习都比我好，学历最差的也是中专。我当年高中3年是拼了老命，但是连中专也考不上，只好去参军，所以一直很尊重那些有学历的文化人，觉得他们智力高，工作能力强。可是现在我竟然是他们的老板，给他们提供饭碗，这个也出乎我的意料。”这究竟是为什么？他接着说：“我认为一个人的成功取决于三商，就是我们平时所讲的智商、情商和胆商。但是一个真正的创业者，他的三商的重要性应该这样排列：胆商第一，情商第二，智商第三。目前高等教育培养出来的所谓人才三商不和谐，很多人仅仅在智商上优人一等，可是情商与胆商却很差。而学校淘汰的人群中可能恰恰蕴涵了大量的有魄力的经营人才。也就是说我们的高等教育培养出的大多人才，往往高分但是懦弱胆小，不擅交际，社会生存能力低下，所以高等教育还需要很大程度的改革提高。”他的话有些刺耳，但也不无道理。胆很重要！机会不等你的，当机会来到你面前时，你有没有眼光识别它？有没有能力抓住它？不能识别它，不能抓住它你将失去一次最好的机会，也可能是一生的机会。贪婪心理人们在获得利益面前，与恐惧心理恰恰相反的就是贪婪心理，这种心理往往变成一种美丽陷阱吞噬人的财富。因为这种贪婪心理，人们过度追求财富最大化，即使风险即将来临，陷阱已在面前，仍然不能意识到。某地有个“北方汽配城”项目，很多购房者因为被预期的投资回报而被忽悠套牢，很多投资者损失惨重。有些房产开发商也一样因为贪婪而遭受重大损失，一些在2007年开发出来的楼盘，有些开发商认为房价还会再涨，所以房产商故意“捂盘不售”，想再卖高一点，结果在2008年捂在自己手里，房子销售不出去。有一些房产商就因为贪婪而惜售犯下营销失误，导致自己资金不能回笼，甚至资金链断链而破产。在投资领域，贪婪和无知往往是个“双胞胎”，贪婪往往是因为无知，因为无知而十分贪婪，两者和投资收益正好成反比关系，越贪婪无知，损失就会越大。有过股票交易经历的人都知道，新股上市头一天，没有涨跌幅限制，但就是这个没有涨跌幅限制，被主力利用拉高出货。2008年月25日，紫金矿业上市，开盘价是998元，下午开盘没多久这只股票被炒到12元左右，到了13：30分以后，主力开始疯狂假拉升，跟风者蜂拥而上，这只股票不到半小时被炒到了22元，随后被临时停牌，再开盘时股价开始跳水，最后以1392元的价格收盘，接下来这只股票连着两天两个跌停板。3天时间，很多高位追进去的投资者亏损一半资金。炒作股票的人都知道，也都心里明白，炒股切勿贪婪，贪婪是大忌，只有控制好贪心，才能躲避大的风险，保证本金安全的情况下，才能收益最大化。提高财商多赚钱 第二部分 第3章 提高财商的5种力量（20）能让人贪婪的东西往往都是美丽的。很多骗子就利用人们的这种贪婪设置“美丽的陷阱”。这些“美丽的陷阱”往往都被美丽的故事和美丽的“钱”景包装，让你深信不疑，欺骗性非常强。这几年危害比较严重的有打着“连锁销售”的传销类的，以高额回报的非法集资类的，以能够带来高额利润非法养殖类，等等，很多个案涉及金额甚至上亿元。像“万里大造林”、“蚁力神蚂蚁养殖”等，这些个案都欺骗了大量的投资者。其实这些陷阱都有一个共同特点，那就是“无风险、高回报、回报快”，让你放心大胆地投资，所以才让很多投资者上当。但反过来思考，在这日益竞争激烈的市场环境下，能有这样“无风险、高回报、回报快”的投资吗？直到有一天这个美丽的肥皂泡爆裂，投资者才真正醒悟过来，可付出的代价也太大了。当你面对一项投资时，如果这个投资具备了“无风险、高回报、回报快”的特点，同时你发现这个投资完美无缺时，你就要小心了！小心掉进陷阱里面。消极心理我在前面说过，在整个投资过程中，心理状态就像一只无形的手在左右着我们的行动，要求我们做出选择和决定。但往往一旦出现问题或者困难时，如果消极的心态（抱怨、埋怨、愤怒、自负、自卑、后悔、犹豫、拖延、逃避或自暴自弃等）占了上风，这种消极的心态会让你做出的决策失去方向和理智，从而导致更大的损失和失败。我们在投资过程中，从一开始就会遇到各种各样的问题，你都需要一一解决。投资过程中，问题从来不会消失，往往刚解决一个问题，又有一个新的问题出现。而事实是，正因为不断解决这些问题，你的投资能力才不断强大起来，你的投资不断获得最大化收益。在解决这些问题时，需要大脑做出决断，有时需要在很短的时间内作出决定；特别是在很困难、很复杂的事情出现时，如果决定不理想，也会给你带来损失。对于初涉投资的人来讲，没有经验积累，当遇到困难时如何克服心理困难呢？下面几个步骤是我多年的经验，对这类读者会有所助益：（1）问题已经出现，埋怨、后悔都毫无意义。