故事叙述了《倚天屠龙记》中的前明教教主张无忌同蒙古郡主赵敏，浪迹江南深山，打算找个清秀之地，婚后退隐江湖。就在他们建好木屋，双双跪下盟誓成婚之夜，峨嵋派掌门人周芷若突然现身喝阻，要张无忌兑现诺言，提出二女同嫁一夫。这一闹，赵敏负气出走，张无忌到处寻找不见。后来远涉重洋，历尽艰险，终于在波斯(今伊朗)的明教总坛意外找着。结婚后，他们带着前总坛教主小昭等一干人从陆路返回中土，已是第五个年头。这时中土出了个冷面人，其武功，轻功，毒功厉害至极。冷面人与当时的反元义军大头领朱元璋联手，要铲除天下武林。朱元璋不惜派出重兵，决心要消灭曾经帮他夺取天下的明教。冷面人则要一统江湖，唯我独尊，特别是要收服张无忌本人。他发出\"冷令\"，定于中秋之日会集天下武林于武当，接受各派投降，违者格杀勿论。他为了借力练功，屡用绝招，几乎把张无忌逼得走头无路。张无忌在极端危急的关头，依靠明教、武当同各派紧密合作，特别得到活死人墓杨过大侠的后人全力支援，才以极其惨重的代价反败为胜。最后在刺杀朱元璋的搏斗中，冷面人的面具被揭开，一个个呆立当场。张无忌为了实现诺言，答应同赵敏永离中土。