西巴斯辛和薇奥拉是相貌相同的孪生兄妹。在一次航海事故中，两人在伊利里亚岸边失散。薇奥拉以为哥哥身遭不幸，便女扮男装，化名西萨里奥，投到当地奥西诺公爵的门下当侍童。奥西诺公爵派薇奥拉替他向年轻貌美而富有的伯爵小姐奥丽维娅求婚。可是，这时薇奥拉已经暗暗地爱上了主人奥西诺。而奥丽维娅却对代主求婚的薇奥拉一见钟情。事情变得微妙复杂了。　　与此同时，一个密谋正在奥丽维娅家中进行。她的叔父托比等人由于受到傲慢的大管家马伏里奥的斥责，便对他进行报复。他们模仿奥丽维娅的笔迹写了一封情书给马伏里奥，信中鼓励马大胆求爱，并要他经常穿着令人厌恶的黄色长袜。马伏里奥鬼迷心窍，上了他们的当，丑态百出；而奥丽维娅则以为管家在发疯。　　为赢得奥丽维娅的芳心，奥西诺再次派薇奥拉到奥丽维娅的家中游说。奥丽维娅愈加爱慕薇奥拉了。而奥丽维娅的叔父却执意要将她嫁给蠢笨的富户安德鲁，于是便与奥丽维娅的女仆玛莉娅一起极力鼓动安德鲁和薇奥拉决斗。　　原来薇奥拉的哥哥西巴斯辛遇难时被海盗船长安东尼奥所救，俩人结成莫逆之交。来到伊利里亚后，由于安东尼奥船长惧怕伊利里亚当局的追捕，不能陪西巴斯辛逛城，便把钱袋交给他使用。　　安东尼奥船长